BitMEX比特币现金(BCH)交易指南：入门到精通

BitMEX 比特币现金 (BCH) 交易指南：从入门到精通

BitMEX作为一家老牌的加密货币衍生品交易所，提供包括比特币现金 (BCH) 在内的多种加密货币的永续合约交易。本指南将深入解析如何在BitMEX上进行BCH交易，包括账户注册、充值、下单、风险管理等环节，助你快速掌握BCH的交易技巧。

1. 账户注册与验证

第一步，访问BitMEX官方网站（ 强烈建议通过可信渠道获取官方网址，并仔细核对域名，防范钓鱼攻击 ）。 点击“注册”按钮，进入注册页面。在此，你需要提供有效的邮箱地址、创建强密码，并选择你的居住国家/地区。 务必使用复杂度高的密码，包含大小写字母、数字和特殊字符，并定期更换。

注册成功后， 立即启用双重验证（2FA） ，这对于保护你的账户至关重要。BitMEX支持多种2FA方式，如Google Authenticator、Authy等。 选择你偏好的方式，按照App的提示进行设置。 妥善保管你的2FA恢复码，以防手机丢失或更换。

根据BitMEX的政策以及你所在的司法辖区，可能需要完成身份验证（KYC）。KYC旨在打击洗钱、恐怖主义融资等非法活动，同时也为你提供更高的账户安全性和更宽松的交易限额。 通常，KYC流程包括提供身份证明文件（如护照、身份证等政府颁发的有效证件）和地址证明文件（如近期水电费账单、银行对账单等）。 确保上传的文件清晰、完整，并且与你注册时提供的信息一致。 不同国家和地区的KYC要求可能有所不同，请仔细阅读BitMEX的相关说明。

完成KYC认证后，你将提升提现额度，并可能解锁更多交易功能。即使你初期不打算进行大额交易，也建议尽早完成KYC，以免日后需要时耽误时间。 请注意，虚假或不完整的信息可能导致KYC审核失败，甚至账户被冻结。

2. 充值比特币 (BTC)

BitMEX平台主要以比特币 (BTC) 作为结算和保证金货币，因此您需要先将BTC充值到您的BitMEX账户才能进行交易。为了开始充值流程，请登录您的BitMEX账户，并导航至“账户”或类似的账户管理页面。在此页面，您会找到一个“充值”或“存款”选项，点击进入充值界面。BitMEX系统会为您生成一个唯一的BTC充值地址，这个地址专门用于接收您的BTC存款。请务必高度重视地址的准确性，在进行转账操作之前，务必仔细核对地址的每一个字符，确保与平台提供的地址完全一致，以避免资金损失。

BTC转账的到账时间依赖于区块链网络的确认过程。当您发起BTC转账后，交易会被广播到区块链网络，矿工需要将该交易打包到区块中，并经过多个区块的确认才能最终完成到账。区块确认的数量直接影响到账速度和安全性。通常情况下，BitMEX平台会要求至少1-3个区块确认才能将您的BTC充值到账。在等待确认的过程中，您可以使用区块链浏览器（例如Blockchair、Blockchain.com等）查询您的转账状态。只需输入您的交易哈希（TXID），即可实时追踪交易在区块链上的确认进度。

3. 熟悉BitMEX交易界面

BitMEX的交易界面设计精密，为高级交易者提供了强大的功能。有效利用这个界面对于成功的加密货币衍生品交易至关重要。理解各个组成部分的功能，并能够快速访问和调整设置是必不可少的。

• 图表区域: 提供BCH/BTC以及其他合约的实时价格走势图，允许用户选择多种时间周期，例如1分钟、5分钟、1小时、1天等等，以便进行不同时间跨度的分析。除了基本的价格显示，该区域还支持添加多种技术指标，包括但不限于移动平均线 (MA)、相对强弱指标 (RSI)、移动平均收敛散度 (MACD)、布林带 (Bollinger Bands) 以及斐波那契回调线 (Fibonacci Retracements)。这些工具能够帮助交易者识别趋势、评估市场超买超卖情况，并预测潜在的价格反转点。图表区域通常还支持自定义绘图工具，允许交易者在图表上直接标记支撑位、阻力位以及其他重要的价格水平。
• 订单簿区域: 实时展示市场上所有未成交的买单（买入订单）和卖单（卖出订单）的价格和数量，形成一个动态的订单列表。这个区域对于评估市场深度和流动性至关重要。订单簿可以显示不同价格级别的挂单量，帮助交易者判断在特定价格点是否存在大量的买入或卖出压力。高流动性的市场通常意味着订单簿上的挂单密集，交易者可以更容易地以接近期望的价格成交。反之，低流动性的市场可能导致滑点增加，即实际成交价格与预期价格出现较大偏差。高级交易者还会利用订单簿进行“狙击”和“夹单”等策略，但这些策略风险较高，需要丰富的经验和精确的执行。
• 交易面板: 集中了下单、管理仓位以及查看历史交易记录等核心交易功能。下单功能允许用户选择不同的订单类型，例如市价单（立即以当前市场价格成交）、限价单（以指定价格成交）以及止损单（在价格达到特定水平时自动触发）。仓位管理功能允许用户监控当前持有的仓位，包括仓位的方向（多头或空头）、数量、开仓价格、当前盈亏以及风险指标。历史交易记录则提供了用户所有已成交订单的详细信息，包括成交时间、价格、数量以及手续费等，这些信息对于交易复盘和绩效分析至关重要。一些高级交易平台还允许用户设置条件单，即只有在满足特定条件时才触发的订单，例如追踪止损单或盈亏平衡单。
• 账户信息区域: 提供用户账户的实时状态，包括账户余额、可用保证金、已用保证金以及风险限额等关键信息。账户余额显示账户中的可用资金，可用保证金则表示用户可以用于开仓的新头寸的资金。已用保证金是指已经用于维持当前仓位的资金。风险限额则是平台对用户账户风险敞口的限制，通常与用户的交易经验和账户规模相关。密切监控账户信息对于风险管理至关重要，特别是对于高杠杆交易者而言。超出风险限额可能导致强制平仓，从而造成重大损失。一些平台还会提供风险预警功能，提醒用户账户风险水平的变化。

强烈建议新手用户从BitMEX提供的模拟账户开始练习，通过模拟交易熟悉交易界面的各项操作。模拟账户使用虚拟资金进行交易，允许用户在不承担实际资金风险的情况下学习和掌握交易技巧。在掌握基本操作后，再逐步过渡到真实账户进行交易，并始终保持谨慎和风险意识。

4. BCH永续合约交易

BitMEX平台提供BCH/BTC（比特币现金/比特币）的永续合约交易，允许交易者在不涉及实际资产交割的情况下，推测比特币现金相对于比特币的价格波动。与传统期货合约不同，永续合约没有固定的到期日，这意味着交易者可以长期持有仓位，无需定期展期。在进行BCH永续合约交易前，务必深入理解以下几个关键概念，这些概念对于风险管理和盈利至关重要：

• 杠杆: BitMEX提供高达100倍甚至更高的杠杆交易，这意味着你可以用相对较小的本金控制较大价值的BCH头寸。杠杆放大了潜在收益，但也极大地增加了亏损的风险。对于新手用户，强烈建议从较低的杠杆倍数开始（如5x或10x），以便更好地理解市场波动和杠杆效应，并有效控制风险。 高杠杆交易需要严格的风险管理策略。
• 保证金: 保证金是用于开立和维持永续合约仓位的资金。BitMEX采用分层保证金制度，这意味着所需的保证金数量会根据你的仓位大小和所选择的杠杆倍数而变化。仓位越大或杠杆越高，所需的保证金就越多。初始保证金是你开仓时需要投入的资金，而维持保证金是你必须保持的最低保证金水平，以防止仓位被强制平仓。
• 标记价格: 标记价格是BitMEX用于计算未实现盈亏（即浮动盈亏）和确定强平价格的参考价格。与现货价格不同，标记价格是通过参考多个主流加密货币交易所的BCH/BTC价格，并进行加权平均计算得出的。这种机制旨在减少因单一交易所价格操纵或异常波动而导致的错误强平，确保交易的公平性和稳定性。 标记价格通常会加入一个资金费率的溢价成分。
• 强平价格: 强平价格是指当你的仓位亏损达到一定程度，导致保证金低于维持保证金水平时，BitMEX为了防止进一步亏损而自动平仓的价格。强平价格取决于你的开仓价格、杠杆倍数、保证金水平以及资金费率等因素。 密切关注强平价格，并设置止损订单，是风险管理的重要手段。了解强平机制对于避免意外损失至关重要。
• 资金费率: 资金费率是永续合约交易中多头和空头交易者之间定期支付的费用，通常每8小时结算一次。资金费率的目的是使永续合约价格与现货价格保持紧密联动。当永续合约价格高于现货价格时，多头将向空头支付资金费率，反之亦然。 资金费率可以是正数或负数，具体取决于市场情绪。 交易者应将资金费率纳入交易策略的考量范围。

• 市价单: 以当前市场最优价格立即成交。
• 限价单: 以指定价格挂单，当市场价格达到指定价格时成交。
• 止损单: 当市场价格达到指定价格时，触发市价单或限价单。
• 冰山单: 将大额订单拆分成多个小额订单，防止对市场造成冲击。

交易策略:

• 趋势跟踪: 趋势跟踪是一种基础且广泛应用的交易策略，旨在识别并顺应市场的主要趋势方向。它依赖于技术分析，通过观察价格图表和技术指标来判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是横盘整理阶段。在BCH交易中，若观察到BCH价格呈现持续上涨的趋势，交易者可能会选择建立多头头寸，即买入BCH，以期在价格进一步上涨时获利。相反，若市场呈现下跌趋势，则可能考虑做空，即卖出BCH。趋势跟踪策略的关键在于确认趋势的有效性，并设置合理的止损点以控制风险。
• 突破交易: 突破交易策略关注的是价格突破重要阻力位或支撑位的情况。阻力位是指价格上涨难以突破的水平，而支撑位则是价格下跌难以跌破的水平。当BCH价格经过一段时间的盘整后，如果向上突破阻力位，这可能意味着市场情绪的转变，预示着新一轮上涨趋势的开始。交易者可以在阻力位上方设置买入订单，一旦价格突破该阻力位，订单就会被执行。同样，如果价格向下突破支撑位，则可能意味着下跌趋势的开始，交易者可以在支撑位下方设置卖出订单。突破交易需要关注交易量，突破时伴随较大的交易量通常表示突破的有效性更高。
• 套利交易: 套利交易是一种低风险的交易策略，它利用不同交易所之间BCH价格存在的短暂差异来获取利润。由于各种因素的影响，例如交易量、流动性和交易手续费等，BCH在不同的交易所可能会有略微不同的价格。套利者会在价格较低的交易所买入BCH，同时在价格较高的交易所卖出BCH，从而赚取差价。套利交易对速度要求很高，需要快速的交易执行能力和对各个交易所价格的实时监控。还需要考虑交易手续费和提币费用等因素，确保套利交易能够带来实际的利润。

5. 风险管理

高杠杆交易风险极高，务必进行充分的风险管理，以保护您的资金。

• 设置止损: 为每一笔交易设定明确的止损价格，当价格触及止损位时，系统会自动平仓，有效控制单笔交易的最大潜在亏损。止损设置应基于技术分析和市场波动性，而非情绪化判断。
• 控制仓位大小: 谨慎选择仓位大小，避免过度交易。不要将所有资金投入到单笔交易中。通过分散投资到不同的交易对或标的，可以有效降低整体投资组合的风险。考虑使用资金管理策略，例如固定比例或固定金额法来确定仓位大小。
• 了解强平机制: 务必深入理解BitMEX的强平机制和计算公式。强平是指当您的保证金不足以维持当前仓位时，交易所强制平仓的行为。理解强平价格的计算方法，并预留充足的保证金，避免因市场波动而被强制平仓，导致资金损失。
• 定期盈利提现: 定期将部分盈利从交易所提取到安全的钱包地址，例如硬件钱包或多重签名钱包。这可以降低交易所被攻击或出现问题的风险，保护您的利润。不要将所有资金长期留在交易所。
• 保持冷静: 在交易过程中保持冷静和理性至关重要。避免被市场情绪，如恐惧和贪婪所左右。根据预先制定的交易计划和策略进行交易，不要盲目跟风或进行冲动交易。进行充分的市场分析，并根据分析结果做出明智的决策。

6. 其他注意事项

• 关注市场动态: 密切关注比特币现金（BCH）生态系统内的各种动态，包括但不限于技术升级、社区治理提案、合作关系建立以及监管政策变化。这些因素都可能对比特币现金的价格产生显著影响。及时获取并分析这些信息，有助于更好地把握市场情绪和潜在的交易机会。
• 学习技术分析: 掌握技术分析工具和方法，例如K线图、移动平均线、相对强弱指数（RSI）、MACD等。通过分析历史价格和交易量数据，识别市场趋势、支撑位和阻力位，从而制定更明智的交易策略。技术分析是量化交易策略的基础，能够帮助交易者客观地评估市场，减少情绪化交易的风险。
• 使用模拟账户练习: 在实际投入资金进行交易之前，务必利用模拟账户进行充分的练习。各大交易所，包括BitMEX，通常都提供模拟交易平台。通过模拟交易，用户可以在零风险的环境下熟悉交易平台的各项功能、测试不同的交易策略、掌握风险管理技巧，并对自己的交易风格进行评估和调整。模拟交易是降低新手交易风险的有效途径。
• 阅读BitMEX官方文档: BitMEX官方文档是了解BitMEX平台各项规则、机制和风险的重要资源。文档中详细介绍了杠杆交易、爆仓机制、费用结构、合约类型等关键信息。透彻理解这些内容，有助于避免因不熟悉平台规则而造成的损失。同时，官方文档也会定期更新，及时关注更新内容能够确保交易者始终掌握最新的平台信息。
• 加入交易社区: 积极参与到加密货币交易社区中，与其他交易者分享经验、交流观点。通过社区，可以获取最新的市场信息、学习不同的交易策略、了解风险管理技巧，甚至可以发现潜在的交易机会。社区中的资深交易者往往能够提供专业的指导和建议，帮助新手快速成长。但务必注意甄别信息的真伪，避免被误导。

7. 举例说明

假设你通过市场分析和个人判断，认为比特币现金（BCH）对比特币（BTC）的价格将会上涨，并决定利用杠杆交易来放大潜在收益。在这种情况下，你选择使用10倍杠杆进行做多操作，即买入BCH/BTC。

1. 分析市场: 你运用技术分析、基本面分析或链上数据等多种分析工具，发现BCH/BTC的价格图表正在呈现出上升趋势的迹象，例如出现更高的低点和更高的峰值，或者某些技术指标如移动平均线、相对强弱指数（RSI）等显示出超买信号得到缓解后的买入机会。你可能还考虑到比特币现金网络的技术升级、社区发展或市场情绪等因素，进一步增强了你对价格上涨的信心。
2. 下单: 你决定以市价单的形式开仓做多，即立即以当前市场最优价格买入价值0.1 BTC的BCH。由于你使用了10倍杠杆，这意味着你可以交易价值1 BTC的BCH，而实际只需要占用你账户中0.1 BTC / 10 = 0.01 BTC作为保证金。这0.01 BTC是维持你仓位所需的抵押品。
3. 设置止损: 为了有效管理风险，你必须设置止损价格。例如，你将止损价格设置在开仓价格下方2%的位置。这意味着如果BCH/BTC的价格下跌到你的开仓价格的98%，BitMEX交易平台将会自动执行平仓操作，卖出你持有的BCH，从而限制你的潜在损失在可承受范围内。止损单有助于保护你的交易账户免受市场剧烈波动的影响。
4. 关注市场: 开仓后，你需要密切关注市场动态，包括BCH/BTC的价格走势、交易量、市场深度以及任何可能影响价格的相关新闻或事件。如果价格按照你的预期上涨，你可以选择在预期目标位手动平仓获利，结束此次交易。或者，你也可以设置一个止盈单，在达到预设盈利目标时自动平仓。如果价格不幸下跌，并触及你预先设置的止损价格，BitMEX交易平台将会自动执行平仓操作，以限制你的损失，避免本金遭受更大的风险。