Synthetix 购买指南
Synthetix (SNX) 是一种去中心化的合成资产协议，允许用户铸造和交易合成资产（Synths），这些 Synths 追踪真实世界资产（如股票、商品、法币）的价格。 本指南将介绍如何在 Bitmex 上购买 SNX 代币，以及购买后如何参与 Synthetix 生态系统。
BitMEX 上购买 SNX 的步骤：
BitMEX 作为领先的加密货币衍生品交易平台，其核心业务集中于提供杠杆交易合约，而非直接的现货交易。因此，在 BitMEX 上直接购买 Synthetix (SNX) 代币通常是不可能的。 然而，交易者可以通过几种策略性方法，间接参与 SNX 的市场活动。 以下是几种可行的方法，请注意，这些方法并非直接购买SNX，而是通过其他方式间接参与SNX市场：
通过其他交易所购买后转移：
- 找到支持 SNX 现货交易的交易所: 选择信誉良好、流动性强的加密货币交易所至关重要。币安 (Binance)、Coinbase、Kraken、KuCoin 等知名交易所通常提供 SNX 的现货交易。注册时，务必使用强密码并启用双重验证 (2FA)，以最大限度地保护账户安全。完成交易所要求的 KYC (了解你的客户) 验证流程，以便进行充值、交易和提现操作。
- 充值 USDT 或其他支持的加密货币: 为了购买 SNX，你需要向交易所账户充值。常用的方法是充值与 SNX 交易对挂钩的稳定币，例如 USDT。一些交易所也接受其他主流加密货币，如比特币 (BTC) 或以太坊 (ETH)。Bitmex 虽然主要提供衍生品交易，但通常接受比特币 (BTC) 作为保证金。你可以考虑先将 BTC 转移到支持 SNX 现货交易的交易所，然后兑换为 USDT 或其他可用于购买 SNX 的货币。充值时，务必仔细核对充值地址，避免因地址错误导致资产丢失。
- 使用 USDT 购买 SNX: 在交易所的现货交易市场中，搜索并找到 SNX/USDT 交易对。分析市场行情，选择合适的买入价格。你可以选择市价单立即成交，也可以选择限价单，设定你期望的购买价格。下单前，确认交易手续费，并确保账户有足够的 USDT 来完成交易。
- 将 SNX 转移到你的钱包: 成功购买 SNX 后，将 SNX 从交易所提取到你自己的个人加密货币钱包。建议使用 MetaMask、Ledger、Trezor 等硬件或软件钱包，以便更好地掌控你的私钥，提高资产安全性。务必选择支持 ERC-20 代币的网络进行提现，因为 SNX 是一个基于以太坊的 ERC-20 代币。在提现前，仔细核对钱包地址，并建议先进行小额测试转账，确认一切无误后再进行大额提现。记录交易哈希值 (Transaction Hash)，以便追踪交易状态。
使用 Bitmex 盈利购买 SNX：
- 在 Bitmex 上进行衍生品交易： Bitmex 提供了高杠杆的加密货币衍生品交易，例如比特币永续合约（BTCUSD）。通过精准分析市场趋势和价格波动，你可以利用杠杆效应放大收益。务必谨慎使用杠杆，充分了解潜在风险，并设置止损单来管理风险。
- 将盈利转移到支持 SNX 交易的交易所： 一旦你在 Bitmex 上获得盈利（通常以比特币，即 BTC 计价），你需要将这些 BTC 提取到支持 Synthetix (SNX) 现货交易的交易所，例如 Binance、Coinbase 或 KuCoin。 请务必确认目标交易所支持 SNX 的提现和交易，并仔细核对提币地址，以避免资金损失。
- 将 BTC 兑换为 USDT，并购买 SNX： 在选定的交易所，将你从 Bitmex 提取的 BTC 兑换为稳定币 USDT (Tether)。USDT 是一种与美元挂钩的加密货币，通常用于作为交易媒介。然后，使用兑换得到的 USDT，在现货市场上购买 SNX。在交易前，请关注SNX的市场价格和交易量，选择合适的时机进行购买。
- 将 SNX 转移到你的个人钱包： 成功购买 SNX 后，为了安全起见，建议将 SNX 提取到你个人控制的加密货币钱包中，例如 Ledger、Trezor 等硬件钱包，或者 Trust Wallet、MetaMask 等软件钱包。私钥的保管至关重要，请务必妥善保管，并做好备份，防止私钥丢失或泄露。
购买 SNX 后的用途：
购买 Synthetix Network Token (SNX) 后，你可以将其用于以下用途：
- 质押以生成 sUSD： 你可以将 SNX 质押在 Synthetix 网络中，作为抵押品来铸造合成美元 (sUSD)。 这是 SNX 的核心用途之一，通过提供抵押品，你帮助维持 sUSD 的价值稳定并促进交易。
- 赚取质押奖励： 作为 SNX 质押者，你将根据你在抵押池中的份额，获得 SNX 通货膨胀奖励和交易费用。 这些奖励来自 Synthetix 交易所的交易活动，奖励你的参与并激励网络的健康发展。
- 参与 Synthetix 治理： 拥有 SNX 使你能够参与 Synthetix 协议的治理。 你可以对提案进行投票，影响协议的未来发展方向，包括参数调整、新功能的添加和整体治理策略。
- 交易和投资： SNX 本身也是一种可交易的加密货币。 你可以在各种加密货币交易所上买卖 SNX，并将其视为一种投资资产，期望其价值随着 Synthetix 网络的增长而增长。
- 作为抵押品生成其他合成资产： 除了 sUSD 之外，你还可以使用 SNX 作为抵押品来生成其他合成资产 (Synths)，例如合成比特币 (sBTC)、合成以太坊 (sETH) 以及各种股票、商品和指数的合成版本。 这为用户提供了广泛的投资选择，无需实际持有底层资产。
- 参与费用分配机制： Synthetix 生态系统会将其交易费用分配给 SNX 质押者。 质押者可以从平台上产生的交易活动中获得收益，这促进了网络参与度和长期持有。
参与 Synthetix 质押：
- 了解质押机制： Synthetix 协议依赖于质押机制，以此来确保 Synths（合成资产）的价值稳定性和整个系统的正常运行。SNX（Synthetix Network Token）持有者可以通过将他们的 SNX 代币质押作为抵押品，从而能够铸造 sUSD (Synthetix USD)，这是一种与美元 1:1 锚定的合成稳定币。sUSD 用于 Synthetix 交易所的各种交易和操作。
- 计算抵押率（C-Ratio）： 在 Synthetix 协议中，质押者必须时刻关注并维持一个特定的抵押率，目标抵押率通常设定为 400%。这意味着质押者所质押的 SNX 代币的价值，必须至少是他们所铸造的 sUSD 总价值的四倍。这个比率是动态变化的，受到 SNX 和 sUSD 价格波动的影响。如果质押者的抵押率低于协议设定的目标水平，他们将面临资产被清算的风险，部分 SNX 可能会被出售以恢复到目标抵押率。定期监控和调整抵押率是至关重要的。
- 铸造 sUSD： 为了铸造 sUSD，用户需要访问 Synthetix 官方提供的 Mintr 界面（现在通常集成在 Synthetix 的官方 dApp 中）。使用支持 Web3 的钱包（如 MetaMask、Ledger 或 Trezor）连接到该平台。连接成功后，选择质押 SNX 并铸造 sUSD 的选项。根据界面提示，输入希望质押的 SNX 数量，系统会自动计算可以铸造的 sUSD 数量，以及相应的抵押率。确认交易详情后，通过钱包签名并提交交易。
- 赚取交易费用和 SNX 奖励： 作为 SNX 质押者，你将有资格分享 Synthetix 交易所产生的交易费用，以及额外的 SNX 通胀奖励。Synthetix 交易所的交易费用来源于 Synth 之间的兑换操作。SNX 奖励则是协议通过增发 SNX 的方式，激励 SNX 持有者参与质押，并为网络提供抵押品。这些奖励会定期分配给所有符合条件的质押者，奖励数量与质押者所提供的抵押品数量成比例。通过参与质押，SNX 持有者不仅能够获得被动收入，还能够为 Synthetix 协议的稳定和安全做出贡献。
参与 Synthetix 治理：
- 关注 Synthetix 改进提案 (SIPs): Synthetix 依赖 Synthetix 改进提案（SIPs）作为其核心治理机制。这些提案详细描述了对协议的潜在更改，涵盖从费用结构调整到新合成资产引入的各种主题。SNX 持有者肩负着参与 SIPs 讨论和投票的关键职责，直接影响协议的未来发展方向和参数设置。通过积极参与 SIPs，SNX 持有者可以确保 Synthetix 协议能够适应不断变化的市场需求和技术创新。提案讨论通常在Synthetix官方论坛、Discord社区以及其他相关平台上进行，为SNX持有者提供了充分表达意见和建议的渠道。
- 使用 Snapshot 等平台进行投票: Synthetix 经常利用 Snapshot 等去中心化投票平台进行链下投票。这种链下治理机制能够有效降低参与成本并提高投票效率，特别是在处理无需复杂链上执行的提案时。SNX 持有者可以通过连接他们的钱包并使用其持有的 SNX 代币，在 Snapshot 上对各种提案进行投票，从而表达他们对协议发展的意见。投票权重通常与持有的 SNX 数量成正比，确保对协议有更大贡献的社区成员拥有更大的决策影响力。Snapshot 投票记录公开透明，方便社区成员跟踪投票结果并了解提案的 принятие 情况。其他类似的链下投票平台也可能被Synthetix用于特定的治理场景。
在 Synthetix 交易所交易 Synths：
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了解 Synths 的种类：
Synthetix 交易所提供多样化的 Synths，涵盖了传统金融资产和加密货币领域。这些 Synths 包括但不限于：
- 股票 Synths： 例如追踪苹果公司 (sAAPL) 和特斯拉 (sTSLA) 股票表现的 Synths，让用户可以接触到传统股票市场，而无需实际持有股票。
- 商品 Synths： 例如黄金 (sXAU) 和白银 (sXAG) 的 Synths，为用户提供了参与贵金属交易的途径，而无需承担实物交割的风险。
- 法币 Synths： 例如欧元 (sEUR) 和日元 (sJPY) 的 Synths，允许用户在链上进行外汇交易，并可能用于稳定币套利策略。
- 加密货币 Synths： 例如比特币 (sBTC) 和以太坊 (sETH) 的 Synths，使用户能够交易加密货币的合成版本，可能降低交易费用并提高交易速度。
- 使用 sUSD 或其他 Synths 进行交易： 在 Synthetix 交易所，您可以使用 sUSD 或其他任何可用的 Synths 来交易不同的 Synths。这意味着你可以使用一种合成资产来购买另一种合成资产，从而构建复杂的交易策略。 交易费用会分配给 SNX 质押者，这激励了 SNX 持有者参与网络的维护和安全。当用户进行 Synth 交易时，产生的交易费用（通常为 0.3%）会被收集起来，并按比例分配给质押 SNX 的用户，作为对他们提供抵押品和维护系统稳定性的奖励。
长期持有 SNX：
- 看好 Synthetix 的未来发展: 如果您对 Synthetix 协议的长期潜力充满信心，并认为它将在去中心化金融 (DeFi) 领域扮演关键角色，那么长期持有 SNX 可能是一个合适的策略。这基于对 Synthetix 作为合成资产发行平台，其增长潜力和创新能力的乐观预期。随着Synthetix协议被更广泛地采用，例如在各类DeFi应用中集成，SNX代币的需求可能会增加，从而推动其价值上涨。Synthetix不断发展的治理机制和社区参与也为协议的长期成功奠定了基础。
风险提示：
- 加密货币市场波动性： 加密货币市场具有极高的波动性，这意味着像SNX这样的加密资产价格可能在极短的时间内经历剧烈波动。这种波动性受多种因素影响，包括市场情绪、新闻事件、技术发展、宏观经济环境以及监管变化。投资者应充分认识到这种波动性，并做好承担潜在损失的准备。SNX的价格可能会在数小时甚至数分钟内出现显著上涨或下跌，这要求投资者具备快速反应和风险管理的能力。
- 智能合约风险： Synthetix协议的核心是智能合约，这些合约负责处理交易、抵押、清算等关键操作。然而，智能合约并非完美无缺，可能存在漏洞或安全缺陷。一旦智能合约遭到攻击或利用，可能会导致资金损失、协议功能失效或其他严重后果。例如，恶意攻击者可能会利用智能合约漏洞盗取用户的抵押资产，或者操纵市场价格。智能合约的升级也可能引入新的风险。Synthetix团队会不断进行安全审计和漏洞修复，但无法完全消除智能合约风险。
- 抵押率风险： 作为SNX的质押者，您需要将SNX锁定在Synthetix协议中，并发行合成资产（Synths）。为了维持Synths的价值稳定，您的抵押率必须高于协议规定的最低水平。如果您的抵押率低于最低要求，您的SNX可能会面临被清算的风险。这意味着您将失去一部分或全部的抵押资产。市场波动、SNX价格下跌或Synths价格上涨都可能导致抵押率下降。因此，作为SNX质押者，您需要密切监控您的抵押率，并及时补充抵押品或调整您的仓位，以避免被清算。同时，了解Synthetix协议的清算机制至关重要。
- 监管风险： 全球范围内，加密货币行业的监管环境正在迅速演变。各国政府和监管机构可能出台新的法律法规，对加密货币的使用、交易和发行进行限制或监管。这些监管政策可能会对Synthetix协议产生重大影响，例如限制其使用范围、增加合规成本或甚至导致其被禁止。监管的不确定性是加密货币投资的重要风险因素之一。投资者需要密切关注相关监管动态，并了解其可能对SNX和Synthetix协议带来的潜在影响。监管政策的变化可能导致SNX价格下跌或Synthetix协议的功能受到限制。
在投资SNX之前，请务必进行充分的尽职调查，深入了解Synthetix协议的运作机制、风险因素以及潜在回报。评估您自身的风险承受能力，并根据您的财务状况和投资目标做出明智的决策。加密货币投资具有高风险性，您应该只投资您可以承受损失的资金。过去的表现不能保证未来的结果，加密货币市场瞬息万变。建议咨询专业的财务顾问，以获取个性化的投资建议。独立研究，多元化投资，谨慎对待每一个投资决策。