Gate.io 交易所 Futures 合约操作指南
账户准备与资金划转
在 Gate.io 交易所进行 Futures 合约交易之前，务必确保您已拥有一个有效的 Gate.io 账户，并成功完成实名认证（KYC）。实名认证是平台合规性要求，同时也能提升账户的安全性。未完成KYC的用户可能无法进行合约交易或提现操作。完成严格的身份验证之后，您才能开始准备用于合约交易的资金。请注意，合约交易风险较高，请务必在了解相关风险后再进行操作。
注册与登录： 如果您还没有 Gate.io 账户，请访问 Gate.io 官方网站进行注册。已经注册的用户，直接登录即可。- 登录 Gate.io 账户。
- 点击“钱包” 或者 “资产” 选项。
- 选择“资金划转”。
- 在划转页面，选择从“现货账户”划转到“合约账户”。
- 选择您想要划转的币种，比如 USDT。
- 输入划转金额。
- 确认划转信息，点击“确认划转”。
请注意，不同合约可能需要不同的结算货币，请根据您要交易的合约选择合适的币种进行划转。
合约选择与界面介绍
成功将资金划转至您的期货账户后，您就可以开始选择想要交易的 Futures 合约。选择合适的合约是进行有效交易的第一步。
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合约类型： 期货交易平台通常提供多种类型的合约，包括永续合约和交割合约。永续合约没有到期日，可以长期持有，更适合趋势交易者；交割合约则有明确的交割日期，到期后会自动结算，适合对特定时间点的价格进行预测。
选择标准： 选择合约时，请考虑以下因素：
- 流动性： 流动性高的合约意味着买卖价差小，更容易成交，降低交易成本。可以通过查看合约的交易量和深度图来评估流动性。
- 波动性： 波动性反映了价格变动的幅度，高波动性意味着高风险和高收益。根据您的风险承受能力和交易策略选择合适的波动性。
- 资金费率（仅适用于永续合约）： 资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，旨在保持合约价格与现货价格的锚定。关注资金费率的变化可以帮助您判断市场情绪。
- 标的资产： 选择您熟悉或了解的标的资产，例如比特币、以太坊等。熟悉标的资产的基本面有助于您做出更明智的交易决策。
交易界面： 熟悉交易界面至关重要。 交易界面通常包括以下几个部分：
- 图表区： 用于显示价格走势，可以切换不同的时间周期和技术指标进行分析。
- 订单簿： 显示当前市场上挂单的价格和数量，反映了市场的供需关系。
- 交易面板： 用于下单、设置止盈止损、查看持仓信息等。
- 账户信息： 显示您的账户余额、可用资金、已用保证金等。
风险提示： 务必充分了解期货交易的风险，并根据自身情况合理控制仓位，避免过度交易。
界面元素介绍：
- K 线图： 用于直观地展示所选加密货币交易对在特定时间范围内的价格波动情况，包括开盘价、收盘价、最高价和最低价。K 线图可以帮助交易者分析历史价格趋势，并结合技术指标预测未来走势。不同的时间周期（例如：1 分钟、5 分钟、1 小时、1 天）的 K 线图能够提供不同时间维度的市场信息。
- 深度图： 以图形化的方式展示当前市场买单（Bid）和卖单（Ask）的挂单分布情况，横轴代表价格，纵轴代表订单量。深度图能够帮助交易者快速了解当前市场的买卖力量对比，判断市场的支撑位和阻力位，并评估市场流动性。订单堆积的密集区域往往是重要的价格关口。
- 交易面板： 交易者在此处进行下单操作，包括选择交易方向（买入/做多或卖出/做空）、选择订单类型（限价单、市价单等）、设置价格和数量，以及管理已开仓的仓位。交易面板通常会显示账户的可用余额、持仓信息、委托单信息等。
- 订单簿： 以实时更新的列表形式详细展示当前市场上的买单（Bid）和卖单（Ask）的价格和数量。订单簿可以帮助交易者更精确地了解市场供需关系，观察大额订单的动向，并判断市场的即时支撑和阻力位。买单列表通常被称为买一、买二、买三等，卖单列表被称为卖一、卖二、卖三等。
- 成交记录： 记录最新的成交价格和成交量，按照时间顺序排列。通过观察成交记录，交易者可以了解市场的实时交易活跃度，判断价格上涨或下跌的动能，并捕捉快速变化的市场机会。成交记录通常会显示成交时间、成交价格、成交数量以及交易方向（主动买入或主动卖出）。
- 合约信息： 提供合约交易的详细参数信息，例如合约乘数（每张合约代表的加密货币数量）、最小变动单位（价格变动的最小幅度）、保证金要求、手续费率、交割日期（适用于交割合约）等。了解合约信息是进行合约交易的基础，有助于交易者精确计算盈亏和风险。
- 资金信息： 显示交易账户的资金状况，包括可用资金（可用于交易的资金）、已用保证金（用于维持当前仓位的保证金）、总权益（账户的总资产）、冻结资金（因挂单或其他原因被冻结的资金）等。资金信息是风险管理的重要依据，交易者需要密切关注资金状况，避免因保证金不足而导致强制平仓。
下单操作与杠杆设置
在熟悉了 Futures 交易界面后，就可以开始进行下单操作。理解交易界面中的各项指标和工具是成功交易的关键。务必确保充分理解风险提示和相关协议。
- 下单前，请仔细选择您想要交易的合约类型（例如：BTC/USDT 永续合约、ETH/USDT 当周合约等）。不同的合约类型具有不同的结算机制和交易规则，务必了解清楚。同时，需要关注当前合约的市场深度和流动性，流动性好的合约能够保证更快的成交速度和更小的滑点。
- 选择合适的杠杆倍数。杠杆交易可以放大收益，但同时也放大了风险。高杠杆可能带来快速盈利，但也可能导致快速爆仓。建议新手从较低的杠杆倍数开始尝试，逐步提高。请务必理解杠杆的工作原理：例如，10倍杠杆意味着您可以用10%的本金来控制100%的仓位，盈利和亏损都会放大10倍。请务必设置止损点，以避免过度亏损。
- 选择下单方式。常见的下单方式包括限价单和市价单。限价单允许您指定一个期望的价格进行买入或卖出，只有当市场价格达到或优于您的期望价格时，订单才会成交。市价单则会以当前市场最优价格立即成交，确保成交速度，但可能成交价格会略高于或低于您的预期。部分平台还提供条件单等更高级的下单方式，可以根据特定的市场条件自动触发订单。
- 确认订单信息。在提交订单之前，请务必仔细检查订单信息，包括合约类型、交易方向（买入/卖出）、数量、价格、杠杆倍数等。确保所有信息准确无误，避免因错误下单造成损失。部分交易平台提供“只做Maker”的选项，确保您的订单不会立即成交，而是挂在订单簿上等待被其他人成交，通常可以享受更低的手续费。
- 管理您的仓位。下单成功后，您可以在“持仓”或类似的界面查看您的仓位信息。密切关注市场动态，根据市场变化及时调整您的策略。合理的仓位管理是控制风险的关键。不要将所有的资金都投入到单一的交易中，分散投资可以降低整体风险。
- 在交易面板中，找到杠杆设置选项。
- 选择您想要的杠杆倍数，例如 5x、10x、20x 等。
- 确认杠杆倍数。
请注意，杠杆倍数越高，风险越大。 建议新手选择较低的杠杆倍数。
- 限价单： 以您指定的价格下单。 如果市场价格没有达到您指定的价格，订单将不会成交。
- 市价单： 以当前市场最优价格下单。 市价单会立即成交，但成交价格可能与您预期有所偏差。
- 止损单： 当市场价格达到您设置的止损价格时，自动触发下单。 止损单可以帮助您控制风险。
下单操作：
- 选择下单类型： 根据您的交易策略，选择合适的下单类型，例如限价单、市价单、止损单等。不同的下单类型具有不同的执行机制和适用场景。
- 输入下单价格（如果是限价单）： 限价单允许您指定希望买入或卖出的价格。当市场价格达到您设定的价格时，订单才会成交。合理设置限价可以帮助您以期望的价格入场或离场。
- 输入下单数量（合约数量）： 确定您想要交易的合约数量。合约数量直接影响您的盈亏，请根据您的风险承受能力和资金情况谨慎选择。在某些交易所，也会有最小下单数量的限制。
- 选择买入（做多）或者卖出（做空）： 买入（做多）是指您预期价格会上涨，通过买入合约并在价格上涨后卖出获利。卖出（做空）是指您预期价格会下跌，通过卖出合约并在价格下跌后买入获利。请根据您的市场判断选择正确的方向。
- 确认下单信息，点击“买入”或者“卖出”： 在提交订单前，务必仔细核对所有下单信息，包括下单类型、价格、数量、交易方向等，确保信息准确无误。确认无误后，点击相应的按钮提交订单。请注意，部分交易所可能需要进行二次确认以防止误操作。
仓位管理与风险控制
成功建立加密货币交易订单后，有效的仓位管理和严格的风险控制对于保护您的投资至关重要。仓位管理涉及监控和调整您的持仓规模，而风险控制则旨在减轻潜在损失。两者相辅相成，共同构建稳健的交易策略。
查看仓位： 在 Gate.io 交易所的交易界面，您可以查看您的当前仓位信息，包括持仓方向、持仓数量、平均持仓价格、盈亏情况等。- 止盈： 当市场价格达到您设定的止盈价格时，自动平仓，锁定利润。
- 止损： 当市场价格达到您设定的止损价格时，自动平仓，防止亏损扩大。
您可以在交易面板中找到止盈止损设置选项，输入止盈价格和止损价格，点击“确认”。
- 选择平仓类型，例如市价平仓或者限价平仓。
- 输入平仓数量。
- 点击“确认平仓”。
- 在交易界面中，查看您的保证金率。
- 如果保证金率过低，您可以选择追加保证金，以提高保证金率。
常见问题解答
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什么是加密货币？
加密货币是一种使用密码学技术来确保交易安全和控制新单位创建的数字或虚拟货币。它不依赖于中央银行或政府发行，而是使用去中心化的技术，如区块链，来记录和验证交易。这使得加密货币具有抗审查、透明和全球性的特点。
与传统法定货币不同，加密货币的价值主要由市场供需决定，而不是由政府信用背书。常见的加密货币包括比特币、以太坊、莱特币等，每种加密货币都有其独特的技术特点和应用场景。
什么是爆仓？
在加密货币交易中，爆仓是指当交易账户的保证金率低于交易所或经纪商规定的维持保证金率时，交易所强制平仓投资者持有的头寸。 简单来说，如果您的账户风险过高，无法维持当前持仓，就会发生爆仓。
保证金率是衡量账户风险的关键指标，它反映了账户净值（即账户余额加上未实现盈亏）与占用保证金之间的比例。 不同的交易所和交易平台可能设置不同的维持保证金率，通常在0.5%到1%之间。 当市场行情不利时，未实现亏损会增加，导致账户净值下降，保证金率随之降低。 一旦保证金率跌破维持保证金率的水平，就会触发爆仓。
爆仓的直接后果是投资者损失所有存入的保证金。 交易所为了控制风险，会强制平仓投资者的所有仓位，以弥补损失。 这意味着即使市场随后反弹，投资者也无法从中受益，之前的投入将全部损失殆尽。
避免爆仓的关键在于合理的风险管理。 投资者应严格控制仓位大小，避免过度杠杆。 设置止损单是防止爆仓的有效手段。 止损单可以在价格达到预设的亏损水平时自动平仓，从而限制损失。 定期监控账户保证金率，及时追加保证金也是重要的风险管理措施。 如果保证金率接近维持保证金率的水平，应及时采取行动，例如平仓部分头寸或增加保证金，以避免爆仓风险。
如何避免爆仓？
- 合理控制杠杆倍数： 杠杆交易虽然能够放大收益，但也成倍放大了风险。选择适合自身风险承受能力的杠杆倍数至关重要。新手投资者建议从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉市场后再考虑提高。过高的杠杆倍数容易导致账户在市场波动中迅速触及爆仓线。谨慎评估市场波动性，选择与波动性相匹配的杠杆水平。
- 设置止损： 止损是控制风险的关键工具。在交易前，设定合理的止损价格，当市场价格触及止损位时，系统会自动平仓，从而限制潜在的损失。止损位的设置应基于技术分析和市场波动性，并根据交易策略进行调整。止损位的合理设置可以有效避免因市场突发变动造成的巨大损失，是风险管理的重要组成部分。
- 密切关注保证金率，及时追加保证金： 保证金率是衡量账户风险的重要指标。当保证金率低于一定阈值时，交易所会发出预警，提示投资者需要追加保证金。及时关注保证金率的变化，并在必要时追加保证金，可以避免账户被强制平仓。如果无法及时追加保证金，应考虑主动平仓部分仓位，降低风险。定期检查账户的保证金率，确保其处于安全水平。
什么是合约乘数？
合约乘数是加密货币衍生品交易中一个至关重要的概念，它指的是每个合约所代表的标的资产数量。具体来说，它定义了单个合约单位对应多少数量的基础资产，这直接影响到交易者盈亏的计算和风险管理。
例如，假设一个 BTC/USDT 永续合约的合约乘数为 0.001 BTC。这意味着，交易该合约时，每张合约代表着 0.001 个比特币的所有权。交易者买入或卖出 1000 张这样的合约，实际上是在交易 1 BTC (1000 * 0.001 BTC = 1 BTC)。
理解合约乘数对于准确计算交易的盈亏至关重要。盈亏的计算公式通常涉及合约数量、合约乘数以及价格变动。如果交易者对合约乘数理解有误，就可能导致对潜在盈亏的错误预估，进而影响交易决策。
不同的加密货币交易所和不同的合约类型可能采用不同的合约乘数。因此，在进行任何合约交易之前，务必仔细阅读交易所的合约细则，确认相关合约的合约乘数值，并确保完全理解其含义，这样才能有效地管理风险并做出明智的交易决策。
如何选择合适的合约类型？
- 永续合约： 永续合约没有到期日，允许交易者无限期地持有仓位。这意味着您可以长期持有，无需担心到期结算的问题。这类合约通常通过资金费率机制与现货价格挂钩，维持价格的稳定性，适合长期投资者和趋势交易者。投资者需密切关注资金费率的变化，这会影响持仓成本。
- 交割合约： 交割合约有明确的到期日和结算日。在到期时，合约会自动结算，您的盈亏会直接结算到您的账户。交割合约通常分为季度合约和当月合约，适合有明确时间框架的交易策略，比如基于特定事件或周期性规律的交易。交易者在选择交割合约时，需要仔细考虑合约的到期时间和市场波动性。