如何在欧易平台上创建合约订单
一、合约交易概述
合约交易，作为一种高级的金融衍生品交易形式，允许交易者通过杠杆效应，利用相对较少的资金控制更大价值的资产。这种交易模式的核心在于买卖双方约定在未来特定时间以特定价格交割一定数量的资产，但交易者本身并不需要实际拥有这些资产。
通过合约交易，交易者可以灵活地进行多头（买入）或空头（卖出）操作，从而在市场上涨或下跌时均有机会获利。多头操作意味着交易者预期资产价格上涨，而空头操作则意味着交易者预期价格下跌。这种双向交易机制打破了传统现货交易只能在价格上涨时获利的局限，为交易者提供了更广泛的盈利空间。
欧易（OKX）平台为满足不同风险偏好和交易策略的交易者，提供了多种合约类型。其中，交割合约是指在未来特定日期以预定价格交割标的资产的合约。永续合约则是一种没有到期日的合约，交易者可以长期持有。欧易还提供模拟合约，允许新手交易者在无风险的环境下进行交易练习，熟悉合约交易的规则和操作流程，从而提升交易技能和风险意识。
二、准备工作
在进行合约交易之前，充分的准备工作至关重要，这将直接影响您的交易体验和潜在收益。请务必仔细阅读并完成以下步骤：
- 注册并登录欧易（OKX）账户: 如果您尚未拥有欧易账户，请访问欧易官方网站或下载其移动应用程序进行注册。注册时，请务必使用有效的电子邮件地址或手机号码，并设置高强度密码以确保账户安全。完成注册后，使用您的账户信息（电子邮件/手机号和密码）登录欧易平台。建议开启二次验证（例如Google Authenticator或短信验证）以进一步提升账户安全性。
- 完成身份验证（KYC）认证: 为了遵守全球反洗钱（AML）法规，保障所有用户的交易安全，并满足监管合规要求，您必须完成身份验证（KYC，Know Your Customer）。根据欧易的具体要求，您需要上传有效的身份证件（例如身份证、护照或驾驶执照），并可能需要进行人脸识别验证。请确保您提供的证件清晰、真实有效，并按照平台指引完成所有必要的步骤。不同级别的KYC认证可能会影响您的交易限额和可参与的活动。
- 划转资金到合约账户: 合约交易与现货交易使用不同的账户系统。您需要将您的资金从现货账户或资金账户划转到专门的合约账户，才能进行合约交易。操作步骤如下：登录欧易账户后，点击“资金划转”或类似的入口，在划转页面选择您想要划转的币种（例如USDT、BTC等）和划转数量。然后，在“从”选项中选择您的现货账户或资金账户（根据您的资金存放位置），在“到”选项中选择您的合约账户（通常会细分为不同的合约类型，如USDT保证金合约、币本位合约等，请根据您的交易需求选择）。确认信息无误后，点击“确认划转”。请注意，划转过程通常是即时到账，但偶尔可能会因网络拥堵等原因略有延迟。建议在交易前确保合约账户中有足够的资金。
三、选择合约类型和交易对
登录欧易平台后，在顶部导航栏找到并选择“交易”选项，随后在下拉菜单中选择“合约交易”。进入合约交易专区后，您需要根据自身的交易策略和风险偏好，谨慎选择合适的合约类型和相应的交易对。选择过程至关重要，直接影响后续的交易体验和潜在收益。
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合约类型:
- 交割合约: 交割合约是一种具有明确到期日的衍生品合约，交易者需要在合约到期时进行结算。欧易通常提供多种交割合约周期选项，例如当周合约、次周合约、当季合约和次季合约。这些合约在到期时，系统会自动按照预定的结算机制进行资金交割，结束合约周期。
- 永续合约: 永续合约，顾名思义，是一种没有固定到期或交割日期的合约类型。这意味着只要交易者能够维持账户中足够的保证金水平，便可以无限期地持有仓位。永续合约通过资金费率机制与现货价格挂钩，以确保其价格与标的资产价格保持相对一致。
- 模拟合约: 模拟合约是一种使用虚拟资金进行交易的模拟环境。它为新手交易者提供了一个零风险的学习平台，使其能够在真实市场条件下练习交易技巧、熟悉平台操作流程，并测试不同的交易策略。对于经验丰富的交易者而言，模拟合约也是测试新策略和工具的理想场所，而无需承担实际资金损失的风险。
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交易对:
选择您希望进行交易的加密货币交易对。常见的交易对包括BTC/USDT（比特币/泰达币）、ETH/USDT（以太坊/泰达币）等。每个交易对代表一种加密货币相对于另一种加密货币的价值。需要注意的是，不同的交易对可能只对应特定的合约类型。例如，某些交易对可能只提供永续合约，而另一些则可能同时提供交割合约和永续合约。在选择交易对时，务必仔细查看平台提供的合约类型选项。
成功选择合约类型和交易对后，交易平台通常会实时显示该交易对对应的K线图、深度图以及其他相关的市场交易信息。K线图以图形化的方式展示价格随时间变化的趋势，深度图则直观地反映了当前市场上买单和卖单的分布情况，帮助您更好地了解市场供需关系。
四、设置杠杆倍数
杠杆是合约交易中一项关键特性，它允许交易者用少量资金控制更大价值的资产，从而放大潜在收益。然而，务必牢记，杠杆同时也显著放大了风险。欧易等交易平台提供多种杠杆倍数选择，常见的包括1x、3x、5x、10x、20x、50x、75x、100x，甚至高达125x。
在设置杠杆倍数时，务必进行审慎评估。选择的杠杆越高，潜在回报越高，但相应的，风险也呈指数级增长。如果市场走势与您的预测相反，即使是小幅波动也可能导致快速亏损，甚至爆仓。强烈建议初学者从较低的杠杆倍数开始，例如1x或3x，以便更好地理解市场动态，逐步积累实战经验，并在充分了解风险承受能力后，再考虑逐步提高杠杆倍数。
调整杠杆倍数通常非常简单。在欧易平台的交易界面上，通常会有一个杠杆倍数选择区域或按钮。点击该区域，您可以选择所需的杠杆倍数。平台会根据您的账户资金量和所选的杠杆倍数，自动计算出您当前可以进行的交易数量或合约张数，并显示相关信息，方便您做出明智的交易决策。务必仔细检查这些信息，确保您充分了解交易规模和潜在风险。
五、下单类型和参数设置
欧易平台提供多种下单类型，旨在满足不同交易者多样的交易策略和风险管理需求。理解这些下单类型及其参数设置对于有效执行交易至关重要。
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限价单：
限价单允许交易者指定一个理想的买入或卖出价格。此订单只有在市场价格达到或优于指定价格时才会被执行，确保交易者能够以期望的价格进行交易。如果市场价格未能达到指定价格，订单将不会成交。限价单常用于交易者希望控制交易价格并等待更有利市场条件的情况。
- 价格： 这是您希望成交的价格。买入限价单应低于当前市场价格，而卖出限价单应高于当前市场价格。
- 数量： 这是您希望买入或卖出的合约数量，决定了交易规模。
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市价单：
市价单以当前市场上可获得的最佳价格立即执行。这种类型的订单确保快速成交，但交易者无法控制成交价格，最终成交价格可能会因市场波动而与预期有所偏差。市价单适用于交易者希望立即进入或退出市场的情况，尤其是在价格快速变化的市场中。
- 数量： 指定您希望买入或卖出的合约数量。平台将以当前最优价格立即成交指定数量的合约。
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止盈止损单：
止盈止损单是一种有条件的订单，允许交易者预先设定止盈价格和止损价格。当市场价格达到或超过预设的触发价格时，订单会被激活并提交到市场。止盈单旨在锁定利润，而止损单旨在限制潜在损失。这种订单类型是风险管理的重要工具，尤其适用于无法持续监控市场的情况。
- 触发价格： 当市场价格达到或超过这个价格时，止盈或止损订单将被激活。触发价格是激活订单的关键点，需要根据交易策略和风险承受能力进行 carefully 设置。
- 委托价格： 订单触发后，系统将以您设置的委托价格或者市价提交订单。使用委托价格可以确保在订单触发后以您期望的价格成交，但可能面临无法完全成交的风险。选择市价可以确保订单尽快成交，但无法控制最终成交价格。
- 数量： 设置您希望交易的合约数量。止盈止损单同样适用于限制风险敞口。
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高级限价单：
高级限价单是限价单的扩展，提供更精细的控制和参数选择。常见的选项包括：
- 只做Maker (Post Only)： 此选项确保订单只作为 Maker 挂单，即只有当您的订单加入到订单簿中，并且不会立即与现有订单成交时，订单才会被提交。如果订单会立即成交，则订单会被取消。使用 Post Only 选项可以享受 Maker 手续费优惠。
- 立即成交并取消 (Fill or Kill)： 此选项要求订单必须立即全部成交，否则整个订单将被取消。这可以确保交易者完全获得所需的数量，避免部分成交的情况。
明智地选择下单类型，并根据您的具体交易策略和风险偏好仔细设置参数，是成功进行加密货币交易的关键。务必了解每种订单类型的特性，并在实际交易中进行充分的实践。
六、下单操作
在您完成了下单类型和相关参数的设置之后，就可以通过点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮来提交您的交易订单。在提交订单前，系统通常会提供一个确认界面，以便您再次核对订单细节。
- 买入/做多（Long）: 当您预测市场价格将会上涨时，选择买入或做多策略。具体操作是购买一定数量的合约，期待价格上涨后卖出以获取利润。例如，您认为比特币价格会上涨，则可以选择买入比特币合约。做多意味着您持有看涨的头寸。
- 卖出/做空（Short）: 当您预测市场价格将会下跌时，选择卖出或做空策略。具体操作是出售一定数量的合约，期待价格下跌后买回以获取利润。即使在没有实际资产的情况下，也可以通过做空获利。例如，您认为以太坊价格会下跌，则可以选择卖出以太坊合约。做空意味着您持有看跌的头寸。
在最终提交订单之前，务必仔细检查所有关键参数，包括但不限于：下单类型、价格（例如限价或市价）、数量、杠杆倍数（如果适用）、止损价和止盈价（如果已设置）。确保所有参数都与您预期的交易策略完全一致。错误的参数设置可能会导致意想不到的损失。
七、管理您的仓位
下单成功后，订单便会进入交易系统等待撮合。您可以通过“当前委托”和“持仓”页面密切关注订单状态和仓位表现，以便及时调整交易策略。
- 当前委托: 该页面展示所有尚未完全成交的订单详情。您可以查看订单类型（限价单、市价单等）、委托价格、委托数量等关键信息。在订单未成交之前，您可以根据市场变化选择取消订单，避免因价格波动造成不必要的损失。请注意，部分交易所可能对频繁取消订单的行为有所限制。
- 持仓: “持仓”页面汇总了您所有已成交的仓位信息，是您掌握账户风险状况的重要工具。这里会详细列出您持有的合约类型、持仓数量、平均开仓价格（这是计算盈亏的基础）、当前盈亏情况（包括未实现盈亏和已实现盈亏）、以及维持仓位所需的保证金比例。保证金比例是评估账户爆仓风险的关键指标，请务必密切关注。
为有效管理风险，您可以根据市场波动情况随时修改止盈止损价格，或者选择平仓来结束交易。合理的止盈止损设置可以帮助您锁定利润或限制潜在亏损。止盈止损订单会在达到预设价格时自动执行，无需持续盯盘。
- 平仓: 平仓操作是将您持有的合约进行反向操作，从而结束当前交易。如果您持有的是多单（看涨），则平仓需要卖出相应数量的合约；如果您持有的是空单（看跌），则平仓需要买入相应数量的合约。交易所通常提供两种平仓方式：市价平仓和限价平仓。市价平仓会以当前市场最优价格立即成交，但可能存在滑点风险；限价平仓则允许您指定平仓价格，只有当市场价格达到或超过您的指定价格时才会成交。
八、风险提示
合约交易是一种高风险、高回报的金融衍生品交易方式。由于其独特的交易机制，在参与合约交易之前，务必深入了解并充分认识以下潜在风险，以便做出明智的投资决策：
- 杠杆风险: 合约交易的核心特性之一是杠杆效应。杠杆允许您以较小的保证金控制更大价值的资产，从而放大潜在收益。然而，杠杆同时也成倍地放大了风险。即使市场出现轻微的不利变动，也可能导致您的账户遭受巨大损失，甚至可能超过您的初始投资。因此，选择合适的杠杆倍数至关重要，务必根据自身风险承受能力谨慎选择。
- 爆仓风险: 当您的账户净值（即保证金）不足以维持当前持仓时，您的仓位将面临被强制平仓的风险，俗称“爆仓”。爆仓通常发生在市场价格朝着不利于您的方向快速移动时。交易所或交易平台为了控制风险，会强制平掉您的仓位，以防止损失进一步扩大。爆仓会导致您损失全部或大部分保证金，因此需要密切关注市场动态，并设置合理的止损策略。
- 市场波动风险: 加密货币市场以其高度波动性而闻名。与传统金融市场相比，加密货币的价格波动更为剧烈，且可能在极短时间内发生大幅上涨或下跌。这种剧烈的价格波动可能导致您的仓位面临更大的不确定性和风险，尤其是在高杠杆的情况下。时刻关注市场新闻、行业动态和技术分析，有助于更好地应对市场波动。
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交易费用:
合约交易涉及多种费用，需要仔细了解。主要费用包括：
- 手续费: 交易所或平台向交易者收取的交易费用，通常按交易额的一定比例收取。
- 资金费率: 一种由多空双方支付的费用，旨在平衡合约价格与现货价格之间的差异。资金费率可能每天多次结算，具体支付或收取取决于您持仓的方向和市场状况。
- 其他费用: 某些平台可能还会收取其他费用，例如结算费、划转费等，具体费用标准应以平台公布的信息为准。
强烈建议您在涉足合约交易之前，花时间深入学习和了解市场机制、交易规则和风险管理策略。可以使用模拟交易平台进行练习，熟悉交易流程和风险控制方法。切勿盲目跟风或轻信他人，务必根据自身的财务状况和风险承受能力，做出审慎的投资决策。设定止损点、分散投资组合以及定期评估投资策略，都是有效的风险管理手段。请记住，合约交易存在亏损本金的风险，请谨慎对待。
九、合约术语详解
为了更深入地理解加密货币合约交易，以下是对一些核心合约术语的详细解释，这些术语对于有效管理风险和制定交易策略至关重要：
- 保证金 (Margin): 在合约交易中，保证金是用于开立和维持仓位的抵押资金。它并非实际购买标的资产的全部成本，而是根据杠杆率设定的所需金额。保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是指开仓时所需的保证金，而维持保证金是保持仓位不被强制平仓的最低保证金要求。保证金的高低直接影响你能开仓的规模。
- 维持保证金 (Maintenance Margin): 维持保证金是指为了防止仓位被强制平仓（爆仓）而必须保持的最低保证金比例。当账户的保证金水平低于维持保证金要求时，交易者需要追加保证金，否则仓位将被交易所强制平仓，以避免进一步的损失。维持保证金的比例通常低于初始保证金比例。
- 爆仓 (Liquidation): 当您的保证金比例低于维持保证金比例时，交易所或交易平台会强制平仓您的仓位，这种行为称为爆仓。爆仓通常发生在市场价格朝着不利于您的方向剧烈波动时，导致账户亏损迅速增加。交易所通过爆仓来保护自身利益，避免交易者账户出现负余额。
- 资金费率 (Funding Rate): 在永续合约中，资金费率是多头和空头交易者之间定期支付的费用，目的是使永续合约的价格趋近于标的资产的现货价格。当市场普遍看涨时，资金费率为正，多头需要向空头支付资金费率；反之，当市场普遍看跌时，资金费率为负，空头需要向多头支付资金费率。资金费率的收取频率和具体数值由交易所根据市场情况调整。
- 强平价格 (Liquidation Price): 强平价格是指预计发生爆仓的价格。该价格取决于您的仓位大小、杠杆倍数和账户中的可用保证金。交易平台会根据这些因素实时计算强平价格，并将其显示在您的交易界面上。密切关注强平价格，并采取相应的风险管理措施，是避免爆仓的关键。
- 止盈价格 (Take Profit Price): 止盈价格是指您预先设定的一个价格水平，当市场价格达到或超过该价格时，系统会自动平仓您的仓位，从而锁定利润。止盈订单有助于您在市场价格达到预期目标时自动获利，避免因市场回调而损失潜在利润。
- 止损价格 (Stop Loss Price): 止损价格是指您预先设定的一个价格水平，当市场价格达到或低于该价格时，系统会自动平仓您的仓位，从而限制损失。止损订单是风险管理的重要工具，它可以帮助您控制潜在的亏损，并在市场走势不利时及时退出。设置合理的止损价格对于保护您的交易资本至关重要。
透彻理解以上术语是进行合约交易的基石。掌握这些概念能够帮助您更好地分析市场、制定交易策略，并有效管理风险，从而提高交易的成功率。