KRAKEN量化交易：解锁盈利密码！参数配置全解析

Kraken 量化交易配置参数详解

Kraken 作为一家历史悠久且信誉良好的加密货币交易所，为用户提供了丰富的交易功能，包括量化交易。要有效地利用 Kraken 进行量化交易，深入理解其配置参数至关重要。本文将详细解读 Kraken 量化交易的各项参数，帮助读者更好地构建和优化自己的交易策略。

一、API 密钥与权限

量化交易，或称算法交易，是一种利用预先设定的算法和程序自动执行交易策略的方法。为了实现自动化交易，量化交易系统需要与加密货币交易所进行数据交换和指令传递。在 Kraken 交易所上进行量化交易时，必须通过应用程序编程接口（API）来实现与交易所服务器的通信。

要使用 Kraken 的 API，您需要创建一个 API 密钥对。每个密钥对由一个公钥（API Key）和一个私钥（API Secret）组成。公钥用于标识您的账户，而私钥则用于验证您的身份和授权您的交易请求。请务必妥善保管您的私钥，切勿泄露给任何第三方，因为私钥泄露可能导致您的资金损失。

创建 API 密钥后，您需要为其配置相应的权限。这些权限决定了您的 API 密钥可以执行哪些操作，例如读取账户余额、下单交易、查询历史订单等。Kraken 提供了细粒度的权限控制，允许您根据您的交易策略和安全需求，精确地限制 API 密钥的访问范围。在配置权限时，遵循最小权限原则至关重要，即仅授予 API 密钥执行其所需操作的最小权限集，以降低潜在的安全风险。例如，如果您的交易策略只需要读取市场数据，而不需要下单交易，则可以只授予 API 密钥读取市场数据的权限，而禁止其下单交易的权限。

1. 创建 Kraken API 密钥

为了安全地与 Kraken 交易所进行交互，你需要创建一个 API 密钥。登录你的 Kraken 账户，然后导航至 "Security"（安全）选项卡，通常可以在用户设置或账户信息页面找到。在 "Security" 页面中，寻找 "API" 或 "API Management"（API 管理）部分，并点击 "Generate New Key"（生成新密钥）按钮开始创建新的 API 密钥。在创建过程中，务必设置适当的权限，例如交易、查询余额等，但要避免授予提款权限，以确保账户安全。创建完成后，妥善保管你的 API 密钥和私钥，不要分享给任何人，因为它们可以用于访问你的账户。

2. 权限配置

创建 API 密钥时，务必根据您的具体交易策略需求，审慎选择并配置相应的权限。不恰当的权限设置可能导致策略运行失败，甚至造成资金安全风险。以下列举了一些常用的权限及其详细说明：

• Query Funds (查询账户余额): 这是所有交易策略的基础权限， 必须授权 。该权限允许您的策略查询账户中不同币种的可用余额、冻结余额等信息，从而判断是否有足够的资金进行交易。缺乏此权限，策略将无法启动或执行。
• Query Ledger (查询交易历史记录): 用于查询账户的完整交易历史记录，包括买入、卖出、充值、提现等。该权限对于统计交易盈亏、分析策略的整体表现 ( performance )、进行回测以及优化策略参数至关重要。通过分析历史数据，您可以更深入地了解策略的优缺点。
• Query Orders (查询订单状态): 允许策略查询当前挂单的状态，例如已成交、部分成交、已取消、未成交等。通过监控订单的执行情况，策略可以及时调整交易策略，例如取消未成交的订单，或者根据市场变化调整挂单价格。
• Create & Cancel Orders (创建和取消订单): 这是进行交易的核心权限， 必须授权 。该权限允许策略自动创建买入或卖出订单，并根据市场变化或策略逻辑取消未成交的订单。缺少此权限，策略将无法自动进行任何交易。
• Withdraw Funds (提现资金): 允许策略自动从交易所提现资金。 强烈建议 ，除非您的交易策略明确需要自动提现功能（例如自动利润结算），否则不要授予此权限。未经授权的提现权限将极大地增加账户资金被盗的风险。请务必谨慎对待。
• Trade (执行交易): 实际上，该权限通常与 "Create & Cancel Orders" 权限结合使用，共同构成交易的核心权限。单独的 "Trade" 权限可能不足以完成完整的交易流程。某些交易所会将其与其他权限合并或关联。务必确认您的交易平台对于此权限的具体定义。
• Staking (质押相关权限): 如果您的交易策略涉及参与加密货币的质押 ( Staking ) 以获取收益，则需要授予此权限。该权限允许策略查询可用于质押的币种、质押数量、预计收益等信息。
• Administer Staking (管理质押相关权限): 如果您的交易策略需要自动管理质押，例如自动质押符合条件的币种、自动领取质押收益、或者自动取消质押等，则需要授予此权限。与 "Staking" 权限相比，"Administer Staking" 权限具有更高的操作权限，需要谨慎使用。

安全提示： 为了账户安全，务必遵循最小权限原则，只赋予 API 密钥必要的权限。避免将所有权限都授予 API 密钥，以降低潜在的风险。同时，妥善保管 API 密钥，避免泄露。

二、订单类型与参数

Kraken交易所提供了多种订单类型，以满足不同交易者在不同市场条件下的需求。理解各种订单类型及其相关参数对于构建高效且适应性强的量化交易策略至关重要。不同的订单类型适用于不同的交易场景，例如，市价单适用于快速成交，而限价单则允许交易者指定期望的买入或卖出价格。

以下是一些常见的Kraken订单类型及其关键参数：

• 市价单（Market Order）： 市价单以当前市场上最佳的可用价格立即执行。其关键参数是交易对（例如，BTC/USD）和交易数量。市价单的优点是成交速度快，但缺点是无法保证成交价格，可能会因市场波动而高于或低于预期。
• 限价单（Limit Order）： 限价单允许交易者设置一个特定的价格，只有当市场价格达到或超过该价格时，订单才会被执行。关键参数包括交易对、交易数量和限价。限价单的优点是可以控制成交价格，但缺点是可能无法成交，如果市场价格没有达到限价。
• 止损单（Stop Loss Order）： 止损单是一种在市场价格达到特定触发价格（止损价）时触发的订单。一旦触发，止损单通常会转化为市价单或限价单。关键参数包括交易对、交易数量、止损价和订单类型（市价或限价）。止损单的主要用途是限制潜在的损失。
• 止损限价单（Stop Loss Limit Order）： 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到止损价时，会创建一个限价单，以指定的限价或更好的价格执行。关键参数包括交易对、交易数量、止损价和限价。与单纯的止损单相比，止损限价单可以更精确地控制成交价格，但也可能因为市场波动剧烈而无法成交。
• 止盈限价单 (Take Profit Limit Order)： 止盈限价单是一种设置在高于当前市场价格的限价买单或低于当前市场价格的限价卖单。 当市场价格达到预设的止盈价格时，订单将会以限定的价格成交。 这种订单用于锁定利润，在达到盈利目标时自动卖出或买入。
• 追踪止损单（Trailing Stop Order）： 追踪止损单是一种动态止损单，其止损价会随着市场价格的上涨而自动调整。关键参数包括交易对、交易数量和追踪幅度。追踪止损单适用于在上升趋势中锁定利润，同时允许价格继续上涨。如果价格下跌超过追踪幅度，则止损单会被触发。
• 冰山订单（Iceberg Order）： 冰山订单是一种将大额订单拆分成多个小额订单的策略，旨在减少对市场的影响。交易者可以指定总交易数量、小额订单的大小和订单之间的间隔时间。

除了以上常见的订单类型，Kraken还可能提供其他高级订单类型，例如条件单（Conditional Orders）和杠杆交易订单。交易者应仔细阅读Kraken的官方文档，了解各种订单类型的详细参数和使用方法。在进行量化交易之前，务必进行充分的模拟交易，以测试和优化交易策略。

1. 市价单 (Market Order)

市价单是一种交易指令，旨在以当前市场上可用的最佳价格立即执行。 它的主要目标是确保订单迅速完成，而不太关注最终成交的具体价格。 提交市价单时，交易者本质上是接受当前的买入或卖出价格，并希望订单能够快速成交。

• ordertype : 设置为 market 。 该参数明确地将订单类型定义为市价单，指示交易平台应立即执行，并以当时的最佳可用价格成交。
• type : 订单类型，买入 ( buy ) 或卖出 ( sell )。 此参数指定交易的方向。 buy 表示购买指定数量的基础货币，而 sell 表示出售持有的基础货币。
• volume : 交易数量 (以基础货币计)。 例如，买入 1 BTC，则 volume 设置为 1。 volume 参数定义了交易规模，以基础货币为单位。 例如，在 BTC/USD 交易对中，BTC 是基础货币。 因此，如果交易者想购买 1 个比特币， volume 应该设置为 1。
• pair : 交易对。 例如，BTC/USD。 pair 参数指定要交易的资产。 它由两种货币组成：基础货币和报价货币。 在 BTC/USD 交易对中，BTC 是基础货币，USD 是报价货币。 这意味着交易涉及用美元 (报价货币) 购买或出售比特币 (基础货币)。 其他例子包括 ETH/BTC, LTC/USD 等。

市价单的主要优点在于其成交速度。 由于订单以当前最佳可用价格执行，因此通常会立即成交，尤其是在流动性强的市场中。 然而，市价单的一个潜在缺点是成交价格的不确定性。 由于市场价格波动迅速，订单执行时的价格可能与下单时的价格略有不同，这种差异被称为滑点。 滑点在市场波动剧烈或流动性较低时更为常见。 因此，在下市价单时，交易者应意识到可能出现滑点的情况，并相应地调整交易策略。

2. 限价单 (Limit Order)

限价单是一种允许交易者以指定的价格或更优的价格买入或卖出加密货币的订单类型。这意味着，你可以设定一个你愿意接受的最高买入价格（对于买单）或最低卖出价格（对于卖单），如果市场价格达到或超过你设定的价格，订单将被执行。

• ordertype : 必须设置为 limit ，明确指定该订单为限价单。这是交易所识别订单类型的基础。
• type : 指示订单的交易方向，可以是买入( buy )或卖出( sell )。买入表示你希望购买指定交易对的基础货币，而卖出表示你希望出售。
• volume : 交易数量，以基础货币计。例如，在 BTC/USD 交易对中，基础货币是 BTC，因此交易数量以 BTC 为单位。这个数值代表你希望买入或卖出的基础货币数量。
• price : 指定的价格。这是限价单的核心参数。对于买入订单，只有当市场价格低于或等于你指定的价格时，订单才有可能成交。对于卖出订单，只有当市场价格高于或等于你指定的价格时，订单才有可能成交。
• pair : 交易对，明确指定你希望交易的两种加密货币。常见的交易对包括 BTC/USD、ETH/BTC 等。交易对定义了基础货币和报价货币。

限价单的主要优点在于可以精确控制成交价格，避免因市场波动造成意外的损失。你可以设定理想的买入或卖出价格，从而优化交易策略。然而，限价单的缺点是不能保证一定成交。如果市场价格始终没有达到你指定的价格，你的订单将一直挂在交易所的订单簿上，直到被取消或市场价格满足条件。因此，使用限价单需要对市场有一定的预判，并权衡成交概率和价格优势。

3. 止损单 (Stop Loss Order)

止损单是一种风险管理工具，它允许交易者预先设定一个价格水平，当市场价格达到或超过该指定价格时，系统会自动提交市价单，以减少潜在损失。止损单的核心目标是在市场朝着不利方向发展时，限制投资组合的下行风险。理解止损单的运作机制对于保护资本至关重要。

• ordertype : 设置为 stop-loss 。明确指定订单类型为止损单，以便交易所或交易平台正确处理该订单。
• type : 订单类型，买入( buy )或卖出( sell )。 指示进行买入止损（通常用于做空头寸）或卖出止损（通常用于多头头寸）。 选择正确的类型对于止损单的有效执行至关重要。
• volume : 交易数量 (以基础货币计)。 指明交易标的的数量，即要买入或卖出的加密货币数量。数量的准确设置对于风险管理至关重要。
• price : 止损价格。当市场价格达到或超过止损价格时，订单会被触发并以市价单执行。 止损价格是触发订单执行的关键参数。需要注意的是，由于止损单触发后是以市价单执行，最终成交价格可能与止损价格存在差异，特别是当市场波动剧烈时。 这种差异被称为滑点 (slippage)。
• pair : 交易对。 指定要交易的加密货币对，例如 BTC/USD 或 ETH/BTC。正确的交易对选择对于确保订单在正确的市场中执行至关重要。

止损单主要用于限制潜在亏损。 交易者使用止损单来保护其投资组合，避免市场价格向不利方向大幅波动造成的损失。 然而，需要注意的是，止损单并不能保证在设定的止损价格成交，尤其是在市场剧烈波动或流动性不足的情况下，可能发生滑点，导致实际成交价格与止损价格出现偏差。 因此，明智地设置止损价格，并考虑市场波动性至关重要。一些高级交易平台还提供追踪止损单（Trailing Stop Loss Order）等更高级的止损类型，可以根据市场价格的波动自动调整止损价格，进一步优化风险管理策略。止损单也应该根据投资策略和风险承受能力进行调整。

4. 止损限价单 (Stop-Loss Limit Order)

止损限价单是一种高级订单类型，它结合了止损单和限价单的特性。其工作原理是：当市场价格触及预设的止损价格时，系统会自动创建一个限价订单。这意味着，只有当市场价格达到或优于您设定的限价时，订单才会被执行。这与简单的止损单不同，后者可能会以任何可用的价格执行，即使价格远低于您的预期。

• ordertype : 设置为 stop-loss-limit ，明确指定订单类型为止损限价单。这是交易平台识别订单类型的重要参数。
• type : 订单类型，指明您希望执行的操作方向，可以是买入( buy )或卖出( sell )。 例如，如果您预期价格下跌并希望减少损失，则选择卖出( sell )。相反，如果您预期价格上涨，则选择买入( buy )。
• volume : 交易数量 (以基础货币计)。 这代表您希望交易的基础货币单位的数量。 例如，如果您交易BTC/USD，并且 volume 设置为1，则表示您想交易1个比特币。
• price : 止损价格。这是触发限价订单的价格。当市场价格达到或超过此价格时，系统会激活限价单。 止损价格的选择应该基于您的风险承受能力和市场分析。
• price2 : 限价。 这是当止损价格被触发时，系统提交的限价订单的价格。 重要的是要设置合理的限价，考虑到市场的波动性，以增加订单被执行的可能性。 如果限价设置得太远，订单可能无法成交。如果市场波动剧烈，可以将限价设置得稍微比止损价更好一些，以便更快成交，但需要承担一些风险。
• pair : 交易对。指定要交易的资产对，例如 BTC/USD 、 ETH/BTC 等。正确的交易对选择至关重要，因为它决定了您将交易的两种资产。

止损限价单的优势在于它允许交易者更好地控制潜在的损失和交易的执行价格。通过设置止损价格，您可以限制可能的亏损。同时，通过设置限价，您可以确保订单仅在您可接受的价格范围内执行。然而，需要注意的是，如果市场价格在触发止损价格后迅速移动，并且没有达到您的限价，订单可能不会被执行。因此，合理设置止损价格和限价至关重要。

5. 追踪止损单 (Trailing Stop Order)

追踪止损单是一种动态的止损订单，其止损价格会根据市场价格的变化自动调整。对于卖出订单，止损价格会随着市场价格的上涨而自动上移；对于买入订单，止损价格会随着市场价格的下跌而自动下移。这使得交易者能够在保护利润的同时，参与潜在的进一步价格变动。

• ordertype : 设置为 trailing-stop ，明确指定订单类型为追踪止损单。
• type : 订单类型，必须指定为买入( buy )或卖出( sell )，表示期望执行的操作方向。 买入用于在价格下跌时保护空头利润或做多，卖出用于在价格上涨时保护多头利润或做空。
• volume : 交易数量，以基础货币计价。例如，在BTC/USD交易对中，如果基础货币是BTC，则 volume 表示交易的BTC数量。确保交易数量符合交易所的最小交易量限制。
• price : 追踪幅度，定义了止损价格与市场价格之间的差距。这个值代表了止损价与当前市场价之间的最大偏离程度。用户需要根据市场的波动性和自身的风险承受能力来设定该值。例如，如果设置为$100，对于卖出订单，当市场价格上涨$100时，止损价格也会相应上涨$100。 跟踪幅度也可以是百分比，有些平台支持设置百分比跟踪幅度。
• pair : 交易对，指定要交易的资产对，例如BTC/USD或ETH/BTC。 确保指定的交易对在交易所中存在且可交易。

追踪止损单特别适用于趋势交易策略，它允许交易者在市场朝着有利方向移动时锁定利润，并在趋势反转时限制潜在的亏损。这种订单类型通过自动调整止损价格，减少了手动干预的需求，同时也降低了因市场快速波动而错过止损点的风险。请注意，追踪止损单并不能保证成交价格，最终成交价格可能略有偏差，具体取决于市场流动性。

6. 追踪止损限价单 (Trailing Stop Limit Order)

追踪止损限价单是一种高级订单类型，它结合了追踪止损单和限价单的特性。其核心在于，止损价格会随着市场价格朝着有利方向移动而自动调整，但当价格回调触发止损时，不会立即市价成交，而是以预设的限价挂单，避免在剧烈波动时以不利价格成交。

• ordertype : 设置为 trailing-stop-limit 。 此参数明确指定订单类型为追踪止损限价单，指示交易平台使用特定的逻辑处理该订单。
• type : 订单类型，必须设置为 buy (买入) 或 sell (卖出)，表明订单的方向。例如，如果预期价格上涨，则使用卖出追踪止损限价单锁定利润。反之，如果预期价格下跌，则使用买入追踪止损限价单限制损失。
• volume : 交易数量 (以基础货币计)。 这是指你希望交易的基础货币数量。例如，在BTC/USD交易对中，如果你想交易1个BTC，则 volume 设置为1。
• price : 追踪幅度。 这个参数定义了止损价格跟随市场价格变动的幅度。 对于卖出订单，止损价格会随着市场价格的上涨而提高；对于买入订单，止损价格会随着市场价格的下跌而降低。追踪幅度可以用绝对价格或百分比表示，具体取决于交易平台的支持。
• price2 : 限价偏移。 当市场价格触及止损价格时，系统不会立即成交，而是以止损价为基础，加上或减去此偏移量，生成一个限价单。对于卖出订单，限价通常高于止损价，以期获得更好的成交价格；对于买入订单，限价通常低于止损价。 该参数允许用户在止损触发后，仍然控制成交价格，避免滑点风险。如果设置为0，则限价单的价格等于止损触发价。
• pair : 交易对。 例如，BTC/USD、ETH/BTC等。指定你希望交易的两种加密货币。

7. 挂单后只减仓 (Post Only Order)

“挂单后只减仓” (Post Only) 订单是一种特殊的限价单，其核心在于确保订单的执行方式。它强制订单只能以挂单 (Maker) 的身份成交，这意味着你的订单必须先挂在订单簿上，等待其他交易者来吃单 (Taker)，以此来为市场提供流动性。如果一个 Post Only 订单在提交后会立即与已有订单成交，从而扮演吃单者的角色，那么该订单将被系统自动取消，不会被执行。

• ordertype : 可以设置为任何支持的订单类型，例如限价单 (Limit Order)、市价单 (Market Order)或其他更高级的订单类型，只要允许设置价格即可。
• post_only : 设置为 true 。这是启用 Post Only 功能的关键参数，必须明确设置为 true 才能使订单具备 Post Only 的特性。

通过设置 post_only 为 true ，交易者可以确保始终以 Maker 的身份参与交易，从而有机会享受交易所提供的 Maker 交易手续费优惠。交易所通常会为提供流动性的 Maker 提供更低的手续费，甚至返还一部分手续费，以此鼓励交易者挂单，提高市场深度和流动性。因此，Post Only 订单是追求较低交易成本的交易者的理想选择。需要注意的是，部分交易所可能对Post Only订单的交易对有额外的限制。

三、高级订单参数

Kraken 提供了一系列高级订单参数，允许用户对订单执行进行更精细的控制和优化。这些参数旨在满足专业交易者对策略执行的需求，并提供在特定市场条件下优化订单的能力。

1. 有效时间 (Time-In-Force, TIF)： 此参数定义了订单在市场中的有效时间。常见的 TIF 类型包括：

• GTC (Good-Til-Canceled)： 订单将持续有效，直到被完全执行、用户手动取消或达到交易所设定的有效期（如有）。
• IOC (Immediate-Or-Cancel)： 订单必须立即以指定价格或更优价格成交，否则剩余部分将被取消。如果订单无法立即全部成交，则未成交部分会被立即取消。
• FOK (Fill-Or-Kill)： 订单必须立即以指定价格或更优价格全部成交，否则整个订单将被取消。此类型确保交易者以指定价格或更优价格获得所需的全部数量，否则不进行任何交易。

2. 杠杆 (Leverage)： 对于支持杠杆交易的交易对，用户可以指定使用的杠杆倍数。杠杆允许交易者以较小的保证金控制更大的头寸，但同时也增加了风险。Kraken 提供不同级别的杠杆，用户应根据自己的风险承受能力和交易策略谨慎选择。

3. 委托类型 (Order Type)： 除了基本的市价单和限价单外，Kraken 还支持多种委托类型，以满足不同的交易需求。例如：

• 止损单 (Stop Loss Order)： 当市场价格达到或跌破指定的止损价格时，止损单将自动变为市价单并执行。用于限制潜在损失。
• 止损限价单 (Stop Loss Limit Order)： 当市场价格达到或跌破指定的止损价格时，止损限价单将变为限价单，并以指定的限价或更优价格执行。与止损单相比，可以更好地控制执行价格，但也存在无法完全成交的风险。
• 追踪止损单 (Trailing Stop Order)： 止损价格会根据市场价格的变动自动调整。例如，如果设定了 5% 的追踪止损，止损价格将始终比当前市场价格低 5%。当市场价格上涨时，止损价格也会随之上涨，而当市场价格下跌时，止损价格则保持不变。

4. 交易后减少 (Post-Only Order)： 该参数确保订单只会被添加到订单簿中，而不会立即成交。这有助于避免支付 taker 手续费，尤其是在流动性较高的市场中。如果订单与订单簿中的现有订单匹配，它将被取消。

5. 隐藏订单 (Hidden Order)： 订单的数量不会显示在订单簿中。这可以避免其他交易者根据您的订单规模推测您的交易策略，适用于大额交易。

理解和正确使用这些高级订单参数对于在 Kraken 上进行成功的加密货币交易至关重要。用户应充分了解每个参数的功能和潜在风险，并根据自己的交易策略和风险承受能力进行选择。

1. leverage (杠杆)

在加密货币交易中， leverage (杠杆) 允许交易者以高于其账户实际资金的规模进行交易。 它本质上是一种借贷机制，交易所或经纪商会借给交易者资金，从而放大其交易规模和潜在利润，同时也相应地放大了潜在损失。 leverage 的数值代表了借贷资金与自有资金的比率。

例如，如果 leverage 设置为 2，则意味着您可以使用相当于您账户资金两倍的金额进行交易。 假设您有 1,000 美元的资金，设置 leverage 为 2 后，您就可以交易价值 2,000 美元的加密货币。 收益会相应地增加，但风险也同样增加。如果交易盈利，利润将是使用原始资金交易的两倍；反之，如果交易亏损，损失也将是使用原始资金交易的两倍。 如果亏损超过了您的原始资金，可能会导致账户被强制平仓，以避免产生更大的债务。

高杠杆交易风险极高，尤其是在波动性极大的加密货币市场中。 务必谨慎使用杠杆，充分了解其潜在风险，并制定完善的风险管理策略，例如设置止损单，以限制潜在损失。 不同交易所提供的杠杆倍数可能不同，从 2 倍到 100 倍甚至更高。 选择合适的杠杆倍数应基于个人的风险承受能力、交易经验和具体的市场状况。新手交易者应从较低的杠杆倍数开始，逐步增加，切勿盲目追求高杠杆带来的潜在高收益，而忽视其背后的巨大风险。一些平台可能会提供不同的杠杆选择，例如 2x、5x、10x、20x 等，允许交易者根据自身需求灵活调整。在设置杠杆之前，请务必仔细阅读并理解交易所的相关条款和风险提示。

风险提示： 杠杆交易可以放大收益，但也可能放大亏损。请谨慎使用杠杆，并确保了解杠杆交易的风险。

2. close (平仓)

用于执行平仓操作，即关闭一个已建立的交易仓位。该操作允许用户结束当前的投资头寸，实现利润或承担损失。

此功能通常允许指定要平仓的订单 ID 或仓位 ID，以精确控制要关闭的具体交易。订单 ID 适用于尚未完全成交的挂单，而仓位 ID 则对应于已经成交并持有的仓位。通过指定相应的 ID，用户可以避免误操作，确保平仓操作针对正确的交易目标。

在平仓时，系统会按照当前市场价格执行交易。滑点、手续费等因素可能会影响最终的成交价格。一些平台还提供高级平仓选项，例如止盈止损单，允许用户预设平仓条件，以便在达到特定价格时自动执行平仓操作，从而更好地管理风险。

3. timeInForce (订单有效时间)

timeInForce 参数定义了订单在交易所订单簿中保持活跃的时长，以及在未完全成交时应采取的策略。这是管理交易执行和风险的关键参数，允许交易者更精细地控制其订单行为。

• GTC (Good Till Cancelled，直到取消): 这是最常见的有效时间类型。 GTC 订单会持续存在于订单簿中，直到它被完全成交、被用户手动取消，或因交易所规则（例如，维护或下线）而被取消。这种类型适合那些不急于成交，并期望在未来某个时间点以指定价格成交的交易者。需要注意的是，长期有效的 GTC 订单可能面临市场价格大幅波动的风险，因此需要定期监控和调整。
• IOC (Immediate Or Cancel，立即成交或取消): IOC 订单会立即尝试以指定价格或更优价格成交。如果订单无法立即全部成交，则未成交的部分会被立即取消。 IOC 订单适用于希望快速成交，但不希望订单在订单簿中停留的交易者，例如，在快速变化的市场中，或者执行套利策略时。 使用 IOC 订单可以避免因订单长期挂单而暴露于市场风险。
• FOK (Fill Or Kill，完全成交或取消): FOK 订单是比 IOC 更严格的类型。它要求订单必须立即以指定价格或更优价格完全成交，否则整个订单会被立即取消。与 IOC 不同， FOK 不允许部分成交。这种类型适用于那些对成交量有严格要求的交易者，例如，大型机构投资者或在流动性较低的市场中交易时。 FOK 订单可以确保交易者不会仅成交一部分订单，从而避免潜在的不利价格变动。如果市场深度不足以满足 FOK 订单的需求，订单将被取消。

4. starttm (开始时间)

starttm 参数用于精确设定订单生效的起始时间。该参数接受两种格式的时间表示：Unix时间戳和相对时间。

Unix时间戳: Unix时间戳是一个表示从1970年1月1日00:00:00 UTC到指定时间的总秒数。 例如， 1678886400 代表一个特定的时间点。 使用Unix时间戳可以确保订单在绝对时间点生效。

相对时间: 相对时间允许您指定订单在当前时间之后的某个时间段生效。相对时间使用 + 符号后跟一个数字和一个时间单位来表示。 例如：

• +10s : 表示订单在10秒后生效。
• +1m : 表示订单在1分钟后生效。
• +5m30s : 表示订单在5分钟30秒后生效。
• +1h : 表示订单在1小时后生效。
• +1d : 表示订单在1天后生效。

支持的时间单位包括： s (秒), m (分钟), h (小时), d (天)。

使用 starttm 参数，您可以精确控制订单执行的时机， 无论是根据未来某个确定的时间点，还是相对于当前时间的延迟， 都能满足不同的交易策略需求。务必注意，服务器时间可能与本地时间存在差异，应确保时间设置的准确性，避免不必要的交易延迟或错误。

5. expiretm (过期时间)

expiretm 参数用于明确指定订单的失效时间戳，至关重要，因为它决定了订单在交易平台或系统中保持有效的时间窗口。超过这个时间点，订单将被自动取消，从而避免潜在的过期交易风险。该参数采用与 starttm 相同的格式，通常为 Unix 时间戳或 ISO 8601 格式的日期时间字符串，具体取决于交易平台或API的规范。准确设置 expiretm 可以有效管理交易风险，确保订单只在预期的有效期限内执行。例如，如果设置的过期时间过短，订单可能来不及成交就被取消；反之，如果设置的过期时间过长，可能会因为市场波动而产生不必要的风险。因此，合理设置 expiretm 需要根据交易策略、市场流动性以及订单类型进行综合考虑。

四、其他重要配置

1. 交易手续费

理解 Kraken 的交易手续费结构对于量化交易至关重要。Kraken 的手续费并非固定，而是根据多个因素动态变化，其中最重要的包括您的 30 天交易量和订单类型。交易量越大，手续费比例通常越低，从而鼓励高频交易者和机构投资者。Kraken 区分两种类型的订单：Maker 订单和 Taker 订单。

Maker 订单是指那些在订单簿上增加流动性的订单。当您以一个低于当前市场最优卖出价的价格挂买单，或者以一个高于当前市场最优买入价的价格挂卖单时，您的订单将不会立即成交，而是会进入订单簿等待被执行。这种行为为市场提供了流动性，因此 Kraken 通常会给予 Maker 订单更低的手续费，甚至可能提供手续费返还（rebate）。

Taker 订单是指那些立即从订单簿上移除流动性的订单。当您以当前市场最优卖出价或更高的价格挂买单，或者以当前市场最优买入价或更低的价格挂卖单时，您的订单会立即与订单簿上的现有订单成交。这种行为消耗了市场流动性，因此 Taker 订单通常需要支付更高的手续费。

量化交易者需要密切关注 Kraken 的手续费等级表，并根据自身的交易策略和交易量来优化手续费支出。例如，如果您的策略允许，可以尽量多地使用 Maker 订单来降低交易成本。同时，也要考虑到市场波动性和订单簿深度，避免因挂单而错失交易机会。

2. 速率限制 (Rate Limiting)

Kraken API 实施了速率限制机制，旨在维护系统的稳定性和公平性，防止恶意攻击和滥用行为。 每个API密钥都有其特定的请求频率限制，超过此限制将会触发速率限制，导致请求被拒绝。

为了避免触发速率限制，开发者务必合理控制API请求的频率。建议采用以下策略：

• 优化请求逻辑： 减少不必要的API调用，合并相似的请求，提高数据检索效率。
• 实施重试机制： 当遇到速率限制错误时，采用指数退避策略进行重试，避免短时间内再次触发限制。
• 缓存数据： 对于不经常变动的数据，建议在本地进行缓存，减少对API的频繁访问。

可以通过访问 Kraken 账户的 API Usage 页面，或者调用相关的 API 端点，实时了解当前 API 密钥的请求限制和使用情况。 这将帮助您更好地监控请求频率，并根据实际情况进行调整。

例如， API Usage 页面会显示您在过去一段时间内（例如，过去15分钟或1小时）的请求次数、剩余请求次数以及速率限制重置时间。 通过分析这些数据，您可以及时发现潜在的速率限制问题，并采取相应的措施。

请务必仔细阅读 Kraken API 的官方文档，了解具体的速率限制规则和最佳实践，以便更好地利用 API 并避免不必要的麻烦。

3. 错误处理

在量化交易程序中，健全的错误处理机制至关重要，它能确保程序在遇到问题时不会崩溃，并能采取适当的应对措施。与 Kraken API 交互时，务必周全考虑可能出现的各种错误，并设计相应的处理逻辑。

Kraken API 返回的错误信息通常遵循一定的格式，其中包含错误代码和错误描述。错误代码是用于快速识别错误类型的标识符，而错误描述则提供更详细的错误原因说明。程序应该解析这些错误信息，并根据具体的错误类型采取不同的处理策略。

常见的错误处理策略包括：

• 重试请求： 对于由于网络问题或服务器暂时繁忙导致的错误，可以尝试重新发送 API 请求。为了避免过度重试导致服务器压力过大，应该设置重试次数上限和重试间隔时间。可以使用指数退避算法，逐渐增加重试间隔，例如第一次重试间隔 1 秒，第二次 2 秒，第三次 4 秒，以此类推。
• 调整交易策略： 某些错误可能表明市场状况发生了变化，或者交易策略存在缺陷。例如，如果 API 返回 "Insufficient Funds" 错误，表明账户余额不足，需要调整交易规模或停止交易。如果频繁出现价格滑点过大的错误，可能需要调整下单价格或选择流动性更好的交易对。
• 记录错误日志： 将所有错误信息记录到日志文件中，以便后续分析和调试。日志信息应该包括错误代码、错误描述、发生时间、请求参数等。通过分析错误日志，可以发现程序中的潜在问题，并及时修复。
• 发送告警通知： 当出现严重错误时，例如账户被冻结、API 密钥失效等，应该立即发送告警通知给交易员或系统管理员，以便及时处理。告警通知可以通过邮件、短信、微信等方式发送。
• 优雅退出程序： 当程序遇到无法恢复的错误时，应该优雅地退出，并保存当前状态，例如持仓信息、未完成订单等。避免强制退出导致数据丢失或交易异常。

除了处理 API 返回的错误信息外，还应该考虑程序自身可能出现的错误，例如数据类型转换错误、空指针异常等。使用 try-catch 语句捕获这些异常，并进行相应的处理。

综上所述，完善的错误处理机制是量化交易程序稳定运行的基础。通过合理的错误处理策略，可以有效地降低交易风险，提高程序的健壮性和可靠性。

4. 数据源

量化交易成功的关键在于拥有可靠且全面的数据来源。量化模型依赖高质量的数据进行回测、策略优化和实时交易决策。在加密货币领域，数据的质量和及时性至关重要，因为市场波动性高，价格变化迅速。Kraken API 提供了一个相对稳定的数据源，它不仅提供历史价格数据，还包括实时市场数据，例如订单簿深度、交易量和最近成交价。这些数据可以被用于构建和验证各种交易策略，例如趋势跟踪、均值回归和套利策略。

除了直接使用交易所提供的API，还可以选择第三方数据源，例如 TradingView 或 CoinMarketCap。TradingView 提供了丰富的图表工具和社区指标，可以帮助量化交易者分析市场趋势和识别交易机会。CoinMarketCap 则提供了加密货币的市值、交易量和价格等宏观数据，可以用于构建投资组合管理策略和风险评估模型。需要注意的是，在使用第三方数据源时，要仔细评估其数据的准确性、完整性和可靠性，并确保数据源能够满足量化交易的需求。

在选择数据源时，需要考虑以下几个关键因素：

• 数据频率和粒度： 高频交易策略需要高频率的数据，例如毫秒级的数据，而长期投资策略可能只需要日线或周线数据。
• 数据质量： 数据必须准确、完整且一致，以避免模型出现偏差或错误。
• 数据成本： 不同的数据源收费标准不同，需要根据自己的预算和需求进行选择。
• API 的易用性和稳定性： API 应该易于使用，并且能够稳定地提供数据，以避免交易中断。

五、示例：使用 Kraken API 创建限价单

以下是一个使用 Python 和 Kraken API 创建限价单的示例代码。该示例展示了如何通过 Kraken 交易所的 API，以指定的价格购买或出售加密货币。

你需要安装 Kraken API 的 Python 封装库 krakenex 和 pykrakenapi 。可以通过 pip 包管理器进行安装：

pip install krakenex pykrakenapi

安装完成后，导入所需的模块：

import krakenex
from pykrakenapi import KrakenAPI

请注意，在实际应用中，你需要替换示例代码中的 API 密钥和私钥。 保护你的 API 密钥至关重要，切勿将其泄露给他人，避免造成资金损失。 建议使用环境变量或配置文件来存储 API 密钥，而不是直接硬编码在代码中。

在使用 Kraken API 进行交易前，请务必详细阅读 Kraken 官方 API 文档，了解 API 的使用限制、费用结构和交易规则，确保你的交易行为符合 Kraken 的规定。务必在测试环境中使用 API 密钥进行测试，熟悉 API 的调用方式和交易流程，避免在真实交易环境中出现错误。

替换为你的API密钥和私钥

API密钥 ( API_KEY ) 和API私钥 ( API_SECRET ) 是访问Kraken交易所API的关键凭证。 请务必妥善保管这些信息，切勿泄露给他人。 如果泄露，可能会导致您的账户被盗用。

API_KEY = "YOUR_API_KEY"
API_SECRET = "YOUR_API_SECRET"

以下代码展示了如何使用 krakenex 库初始化Kraken API：

k = krakenex.API()
k.load_key("path/to/your/kraken.key")

krakenex.API() 创建一个API客户端实例。 使用 k.load_key("path/to/your/kraken.key") 从文件中加载API密钥和私钥。 建议将API密钥和私钥存储在安全的文件中，而不是直接硬编码在脚本中。 文件内容的格式应为 API-Key: YOUR_API_KEY\nAPI-Secret: YOUR_API_SECRET 。

另一种方法是直接设置环境变量，然后使用 os.environ.get() 来读取。

api = KrakenAPI(k)

KrakenAPI(k) 创建了一个 KrakenAPI 类的实例，并传入了 krakenex.API 客户端。 这样 KrakenAPI 类就可以使用 krakenex 客户端与Kraken交易所的API进行交互。

注意：请确保已安装 krakenex 库。 可以使用 pip install krakenex 命令进行安装。

创建限价买单，以 30,000 美元的价格购买 0.01 BTC

以下代码展示了如何使用 Kraken API 创建一个限价买单，目标是以 30,000 美元的价格购买 0.01 比特币 (BTC)。限价单允许您指定购买加密货币的最高价格，只有当市场价格达到或低于您设定的价格时，订单才会执行。此示例使用 'XBTUSD' 交易对，代表比特币兑美元。

try: order = api.add_standard_order(pair="XBTUSD", type="buy", ordertype="limit", price="30000", volume="0.01") print(order) except Exception as e: print(f"Error creating order: {e}")

代码解释：

• api.add_standard_order() : 此函数是 Kraken API 中用于创建订单的核心方法。它接受多个参数来定义订单的属性。
• pair="XBTUSD" : 指定交易对为比特币 (XBT) 兑美元 (USD)。这是确定交易的加密货币和法定货币。
• type="buy" : 表明这是一个买单。
• ordertype="limit" : 指定订单类型为限价单。 这意味着只有在市场价格达到或低于指定价格时，订单才会执行。
• price="30000" : 设置限价单的价格为 30,000 美元。 只有当比特币的价格达到或低于 30,000 美元时，该订单才会被执行。
• volume="0.01" : 指定购买的比特币数量为 0.01 BTC。
• try...except : 这是一个标准的 Python 异常处理块。 它允许程序捕获并处理可能发生的错误，例如 API 连接问题、无效的参数或资金不足。如果发生错误，将会打印错误消息，而不会导致程序崩溃。
• print(order) : 如果订单成功创建，此语句将打印订单的详细信息，例如订单 ID、状态和其他相关信息。
• print(f"Error creating order: {e}") : 如果订单创建过程中出现任何异常，此语句将打印包含错误信息的描述性消息。

重要提示：

• 在使用此代码之前，请确保您已正确安装并配置了 Kraken API 客户端，并且拥有有效的 API 密钥。
• 请务必仔细检查订单参数，特别是价格和数量，以避免意外交易。
• 交易加密货币存在风险，请在交易前充分了解相关风险。
• 该代码片段假设您已经设置了 `api` 对象。 这个对象需要提前被初始化和验证。
• 执行此代码需要 Kraken 账户拥有足够的美元余额才能购买 0.01 BTC。

注意： 在运行代码之前，请确保已经安装了 krakenex 和 pykrakenapi 库。可以使用 pip install krakenex pykrakenapi 命令进行安装。

六、Kraken 交易对命名规则详解

Kraken 交易所的交易对命名规则与行业惯例有所不同，初学者需要特别注意，否则可能导致交易错误。 Kraken 使用特定的代码来表示不同的加密货币和法定货币，这与我们通常使用的符号存在差异。 例如，在大多数交易所中，比特币通常使用 BTC 来表示，但在 Kraken 平台上，比特币的代码为 XBT 。 这种差异是 Kraken 交易所的特点，需要用户在使用时加以区分。

以美元计价的比特币交易对在 Kraken 上表示为 XBTUSD ，而不是常见的 BTCUSD 。 同样，以欧元计价的比特币交易对表示为 XBTEUR ，而非 BTCEUR 。 这种命名方式的差异不仅仅存在于比特币交易对中，也适用于其他加密货币和法定货币的组合。

为了确保交易的准确性和避免不必要的错误，强烈建议在使用 Kraken 交易所进行交易之前，务必仔细查阅 Kraken 官方文档或帮助中心，详细了解各种加密货币和法定货币对的正确代码表示。 Kraken 官方提供了完整的交易对代码列表，方便用户查询和参考。 正确理解和使用交易对代码是在 Kraken 平台上成功进行交易的关键前提，也是避免因输入错误而造成损失的重要保障。 仔细核对交易对代码，确保交易方向正确，数量无误，是每一个交易者都应该养成的良好习惯。