在BitMEX 购买与出售 ETH 指南
BitMEX 是一家知名的加密货币衍生品交易所，允许用户使用比特币（BTC）作为保证金交易包括以太坊（ETH）在内的各种加密货币的合约。 与直接购买或出售 ETH 不同，BitMEX 提供的是 ETH 的 永续合约 或 期货合约，这意味着你并不实际持有 ETH，而是交易 ETH 价格的衍生品。 本指南将详细介绍如何在 BitMEX 上购买（做多）和出售（做空）ETH 合约。
一、前期准备：
在开始进行BitMEX交易之前，务必完成以下准备工作，以确保交易顺利进行：
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BitMEX 账户：
如果您尚未拥有BitMEX账户，第一步是注册一个账户。注册流程通常涉及以下步骤：
- 提供有效的邮箱地址，用于接收验证邮件和重要通知。
- 设置一个安全强度高的密码，建议包含大小写字母、数字和特殊字符的组合，并定期更换密码。
- 完成身份验证（KYC）。BitMEX需要验证您的身份，以符合监管要求并防止欺诈活动。KYC流程通常包括提供身份证明文件（如护照、身份证）和地址证明文件。请仔细阅读BitMEX的KYC政策，并按照要求提供准确的信息。请注意，不同地区的KYC要求可能有所不同。
- 启用双重验证（2FA）。为了进一步提高账户安全性，强烈建议您启用双重验证。双重验证会在您登录时要求您提供一个额外的验证码，从而有效防止账户被盗。
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比特币（BTC）：
BitMEX平台主要使用比特币作为保证金和结算货币。这意味着您需要将比特币转入您的BitMEX账户才能进行交易。请注意以下事项：
- 获取您的BitMEX比特币存款地址。在您的BitMEX账户中，找到“存款”或“充值”选项，并复制您的比特币存款地址。请务必仔细核对地址，确保地址准确无误。
- 从您的钱包或交易所提币至您的BitMEX账户。您可以使用任何支持比特币交易的钱包或交易所，将比特币发送至您的BitMEX存款地址。
- 确认到账。比特币转账需要经过网络确认，通常需要几分钟到几十分钟不等。您可以查看您的BitMEX账户的交易记录，以确认比特币是否已成功到账。
- 注意提币手续费。从钱包或交易所提币通常需要支付一定的手续费，请注意查看相关费用说明。
二、资金转入 BitMEX：
- 登录你的 BitMEX 账户。 访问 BitMEX 官方网站，使用你的注册邮箱和密码安全登录。务必启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。
- 导航至“账户”页面。 成功登录后，在页面顶部导航栏或侧边栏寻找并点击“账户”或类似的选项。不同的 BitMEX 界面版本可能会有细微差异，但通常都容易找到。
- 找到你的比特币存款地址。 在“账户”页面中，寻找“存款”、“充值”或类似的入口。点击后，BitMEX 会为你的账户生成一个唯一的比特币（BTC）存款地址。这个地址是专门为你账户创建的，用于接收转入的比特币。
- 复制存款地址。 仔细检查并复制显示的比特币存款地址。强烈建议使用复制粘贴功能，避免手动输入可能造成的错误。错误的地址会导致资金永久丢失。
- 使用你的钱包或交易所将比特币发送到该存款地址。 打开你常用的比特币钱包或交易所账户，发起一笔提币或转账交易。在接收地址栏中，粘贴你刚刚从 BitMEX 复制的存款地址。务必再次核对地址是否完全一致，特别是前几位和后几位字符。根据 BitMEX 的要求以及你使用的钱包或交易所的规定，设置适当的交易手续费（矿工费），确保交易能够及时被比特币网络确认。
- 等待确认。 比特币交易需要经过矿工打包到区块中，并经过一定数量的网络确认才能被 BitMEX 认可。 确认时间取决于比特币网络的拥堵程度。通常情况下，BitMEX 会要求 1 到 6 个确认。你可以在比特币区块浏览器（如 Blockchain.com 或 Block Explorer）中输入你的交易哈希值（TXID）来追踪交易进度。
- 检查你的 BitMEX 账户余额。 一旦你的比特币交易经过足够数量的确认，你的 BitMEX 账户余额将会更新，显示你转入的比特币数量。你可以在“账户”页面或“交易历史”中查看详细的入账记录。
三、了解 ETH 合约类型：
BitMEX 提供多种 ETH 合约类型，深入理解它们之间的差异对于有效交易至关重要。每种合约类型都针对不同的交易策略和风险偏好，因此选择合适的合约是成功的关键。
- 永续合约（ETHUSD）： 这是 BitMEX 上最受欢迎的 ETH 合约类型。其主要特点是没有到期日，允许交易者无限期持有仓位。永续合约的价格设计旨在紧密追踪 ETH 的现货价格，并通过资金费率机制来实现价格的锚定和均衡。资金费率由多头和空头之间的供需关系决定，并定期支付或收取，从而激励价格向现货价格靠拢。因此，理解资金费率对于永续合约交易者至关重要。
- 期货合约： 期货合约具有明确的到期日，交易者需要在到期日前平仓或等待交割。到期时，合约将根据 ETH 的指数价格进行结算，这意味着交易者将获得或支付合约价值与结算价格之间的差额。期货合约通常用于对冲风险或进行投机，因为它们的价格反映了市场对未来 ETH 价格的预期。与永续合约不同，期货合约没有资金费率，但受到时间衰减和远期溢价/贴水的影响。
四、购买（做多）ETH 合约：
购买 ETH 合约，也称为“做多”或“多头”，意味着你预测以太坊 (ETH) 的价格将在未来一段时间内上涨。通过购买 ETH 合约，你可以在价格上涨时获利。以下是在 BitMEX 等加密货币衍生品交易所购买 ETH 合约的详细步骤：
- 选择 ETH 合约。 在 BitMEX 或其他衍生品交易平台的交易界面，你需要首先选择你希望交易的 ETH 合约。常见的 ETH 合约包括 ETHUSD（以 ETH 计价，以美元结算）或 ETH永续合约。永续合约没有到期日，允许你长期持有仓位。你需要根据你的交易策略和风险偏好选择合适的合约。
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选择订单类型。
BitMEX 以及其他交易所提供多种订单类型，以满足不同的交易需求和策略：
- 市价单 (Market Order)： 市价单是以当前市场上最佳的可用价格立即执行的订单。 使用市价单可以确保快速成交，但你可能无法以你期望的确切价格成交，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单 (Limit Order)： 限价单允许你指定一个你愿意买入或卖出的特定价格。 只有当市场价格达到或超过你设定的价格时，订单才会被执行。 限价单可以让你更好地控制成交价格，但不能保证一定能成交。
- 止损单 (Stop Order)： 止损单是一种当市场价格达到你预设的止损价格时，自动触发市价单的指令。 止损单主要用于限制潜在的损失。 止损价格通常设置在你愿意承受的最大亏损范围内。
- 止损限价单 (Stop-Limit Order)： 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。 当市场价格达到你设置的止损价格时，它会触发一个限价单，以你指定的限价或更好的价格成交。 止损限价单可以让你更好地控制成交价格，但如果市场价格快速波动，订单可能无法成交。
- 输入你想购买的合约数量。 在 ETH 合约交易中，合约数量通常以美元价值表示，而不是以 ETH 的数量表示。你需要根据你的交易策略和账户资金来确定合适的合约数量。例如，如果你想购买价值 1000 美元的 ETH 合约，你需要输入 1000。
- 设置杠杆。 杠杆是一种借贷资金进行交易的机制，它可以放大你的潜在利润，但同时也放大了你的潜在损失。 BitMEX 等交易所允许你使用杠杆来增加你的交易头寸。 例如，如果你使用 10 倍杠杆，你可以用 100 美元的资金控制价值 1000 美元的 ETH 合约。 杠杆倍数越高，风险越大。 因此，在选择杠杆倍数时，务必谨慎，并根据你的风险承受能力做出明智的决定。 新手交易者应该从较低的杠杆倍数开始，例如 2x 或 5x。
- 查看订单详细信息。 在提交订单之前，请务必仔细检查订单的所有详细信息，包括合约类型、订单类型、合约数量、杠杆倍数和价格。 确保所有信息都准确无误，以避免不必要的错误。
- 点击“购买/做多”。 确认订单信息无误后，点击“购买/做多”按钮提交订单。
- 确认订单。 一些交易所，特别是对于大额订单或高风险交易，可能会要求你再次确认订单，以确保你充分了解交易的风险。
- 监控你的仓位。 订单成交后，你的仓位将显示在你的交易页面上。 你可以实时监控你的盈亏情况 (PnL)，并根据市场变化和你的交易策略，随时调整或平仓。 平仓是指卖出你持有的 ETH 合约，以锁定利润或减少损失。
五、出售（做空）ETH 合约：
出售 ETH 合约，又称做空 ETH，是一种交易策略，它基于你对 ETH 价格未来下跌的预期。在 BitMEX 等衍生品交易所，你可以通过出售 ETH 合约来从 ETH 价格下跌中获利。以下是在 BitMEX 上进行 ETH 合约做空的详细步骤：
- 选择 ETH 合约。 BitMEX 提供多种 ETH 合约，例如当季合约、永续合约等。你需要根据合约到期日、资金费率（适用于永续合约）等因素选择合适的 ETH 合约进行交易。仔细阅读合约细则，理解其交易规则和潜在风险。
- 选择订单类型。 BitMEX 提供多种订单类型，包括市价单、限价单、止损单等。市价单以当前市场最佳价格立即成交，适合快速进场或出场。限价单允许你指定买入或卖出的价格，只有当市场价格达到你的指定价格时才会成交。止损单用于限制潜在损失，当市场价格达到你设定的止损价格时，订单会自动执行。根据你的交易策略和风险偏好，选择合适的订单类型。
- 输入你想出售的合约数量。 合约数量直接影响你的潜在收益和风险。务必根据你的资金情况和风险承受能力谨慎选择。每份合约代表一定数量的 ETH，例如 BitMEX 的 ETH 永续合约通常代表 1 USD 价值的 ETH。
- 设置杠杆。 杠杆可以放大你的收益，同时也放大你的风险。BitMEX 允许你选择不同的杠杆倍数。例如，如果你使用 10 倍杠杆，你的收益或损失将放大 10 倍。高杠杆意味着高风险，建议新手谨慎使用高杠杆。在选择杠杆倍数时，务必考虑你的风险承受能力和市场波动性。
- 查看订单详细信息。 在提交订单之前，务必仔细检查所有信息，包括合约类型、订单类型、合约数量、价格（如果使用限价单）、杠杆倍数等。确保所有信息都正确无误，以避免不必要的损失。
- 点击“出售/做空”。 确认订单信息无误后，点击“出售/做空”按钮提交订单。
- 确认订单。 BitMEX 可能会要求你进行二次确认，以防止误操作。再次确认订单信息，确保所有信息都正确后，确认订单。
- 监控你的仓位。 订单成交后，你需要密切监控你的仓位，包括盈亏情况、强平价格等。根据市场变化，你可以随时调整你的止损价格或止盈价格，以锁定利润或控制风险。BitMEX 提供实时图表和交易工具，帮助你监控市场动态和管理你的仓位。
六、平仓：
平仓是指结束你当前持有的交易仓位，实现利润或止损。这是加密货币交易流程中的关键一步，决定了最终的交易结果。你可以通过多种方式执行平仓操作，具体选择取决于你的交易策略和市场情况。
- 市价平仓： 市价平仓允许你以当前市场上最佳的可用价格立即执行平仓指令。这通常用于快速退出市场，例如在价格快速波动或需要迅速锁定利润或减少损失时。订单将尽快成交，但最终成交价格可能略高于或低于你下单时的显示价格，尤其是在市场流动性较低的情况下。
- 限价平仓： 限价平仓是指设定一个特定的价格，只有当市场价格达到或超过该价格时，你的平仓订单才会执行。这种方式允许你以更理想的价格平仓，从而最大化利润或将损失控制在特定范围内。然而，如果市场价格没有达到你设定的限价，订单将不会成交，并且你的仓位将保持开放状态。限价平仓更适合在市场波动性较小，并且你有明确的价格目标时使用。
七、风险管理：
在 BitMEX 上交易 ETH 合约涉及高度投机性，并伴随显著风险。 杠杆机制既能显著扩大盈利潜力，也能同样放大潜在亏损。 因此，采取严谨的风险管理策略至关重要，以保护您的资本。
- 使用止损单： 止损单是风险控制的重要工具。它可以在预设价格自动平仓，从而有效限制您的潜在损失。设置止损单时，应充分考虑市场波动性和您的风险承受能力，确保止损价位既能避免不必要的止损触发，又能有效防止重大亏损。
- 控制杠杆： 高杠杆率虽然能快速增加盈利机会，但也极易导致巨额亏损。过度使用杠杆会显著增加爆仓风险，进而损失全部本金。建议审慎选择杠杆倍数，根据自身经验和市场情况调整杠杆水平。从较低的杠杆倍数开始，逐步适应，始终将风险控制放在首位。
- 了解风险： 充分理解在 BitMEX 平台上交易 ETH 合约的具体风险至关重要。这包括合约的运作机制、结算方式、资金费用以及潜在的市场操纵风险。熟悉BitMEX平台的各项规则和协议，能帮助您更好地应对市场变化，降低交易风险。
- 只交易你能承受损失的资金： 参与高风险交易活动时，务必坚持“闲钱投资”原则。永远不要动用生活必需资金、储蓄或其他重要资产进行交易。确保您投入的资金即使全部损失，也不会对您的财务状况和生活质量造成重大影响。
八、资金费率（Funding Rate）：
在永续合约交易中，资金费率是一个至关重要的概念，它维系着永续合约价格与标的资产现货价格的锚定关系。资金费率是多头（做多）和空头（做空）交易者之间定期进行的费用支付，其根本目的是为了确保永续合约的市场价格尽可能贴近其对应的标的资产价格。这种机制旨在防止永续合约价格与标的资产价格之间出现过大的偏差，从而维护市场的稳定性和公平性。
- 正资金费率： 当永续合约的价格高于标的资产的现货价格时，表明市场对该资产的需求较高。此时，为了抑制价格的过度上涨，多头交易者需要向空头交易者支付资金费率。这相当于多头为持有头寸支付溢价，激励部分多头平仓，同时也鼓励空头开仓，从而促使永续合约价格向现货价格靠拢。
- 负资金费率： 与正资金费率相反，当永续合约的价格低于标的资产的现货价格时，表明市场对该资产的需求较低。此时，空头交易者需要向多头交易者支付资金费率。这意味着空头需要为持有头寸支付费用，这会促使部分空头平仓，并吸引多头入场，从而推动永续合约价格回升，使其接近现货价格。
在制定你的永续合约交易策略时，务必将资金费率纳入考量范围。资金费率的大小直接影响你的盈利能力，尤其是在长期持仓的情况下。高额的资金费率可能会显著侵蚀你的利润，甚至导致亏损。因此，你需要密切关注资金费率的变化趋势，并根据市场情况和你的交易策略，合理调整你的头寸。同时，部分交易所会显示资金费率的历史数据，分析历史数据可以帮助你更好的预测未来的资金费率走向。
九、提款：
当你成功完成交易并积累了一定的比特币资产后，你可以选择将比特币从你的 BitMEX 账户提取至你个人控制的钱包地址。提款过程涉及几个关键步骤，务必仔细操作以确保资金安全。
- 导航至“账户”页面。 登录 BitMEX 账户后，在用户界面中找到并点击“账户”或类似的选项。该页面通常会显示你的账户余额、交易历史以及其他账户相关信息。
- 点击“提款”。 在“账户”页面，寻找标有“提款”、“提取”或类似字样的按钮或链接。点击该按钮进入提款申请页面。
- 输入你的比特币提款地址。 这是至关重要的一步。你需要准确地输入接收比特币的钱包地址。请务必仔细核对该地址，确保它是你拥有控制权的有效比特币地址。错误的地址可能导致资金永久丢失。建议使用复制粘贴功能，避免手动输入错误。
- 输入你想提取的比特币数量。 在指定的输入框中，输入你希望从 BitMEX 账户提取的比特币数量。请注意 BitMEX 可能对提款金额设有最低限额，并可能收取一定的手续费。请在提款前仔细阅读 BitMEX 的提款规则和费用说明。
- 提交提款请求。 完成上述步骤后，仔细检查所有输入的信息，确认无误后，点击“提交提款请求”或类似的按钮。部分交易所可能会要求你进行二次验证，例如通过电子邮件或短信验证码确认提款操作。
- 等待确认。 比特币提款需要经过区块链网络的确认。BitMEX 会将你的提款请求发送到比特币网络，矿工需要验证并将其包含在区块中。确认时间取决于网络的拥堵程度，通常需要几分钟到几小时不等。你可以在 BitMEX 提供的交易历史记录或区块链浏览器上跟踪提款进度。在提款交易获得足够数量的网络确认之前，请耐心等待。
十、其他注意事项：
- 手续费： BitMEX 交易涉及手续费，这会影响您的盈利能力。务必在交易前仔细研究并理解BitMEX的手续费结构，包括挂单费、吃单费以及不同合约类型可能存在的差异。手续费率可能会根据您的交易量和BitMEX的会员等级而有所变化，所以定期查阅最新的费率表是必要的。
- 市场波动： 加密货币市场，尤其是ETH，以其高度波动性著称。ETH的价格可能会在极短的时间内发生剧烈波动，这可能导致快速的盈利或亏损。交易者应充分了解市场波动带来的风险，并采取适当的风险管理措施，例如设置止损单和止盈单，以保护自己的资金。高杠杆交易会放大这种波动性带来的影响，因此谨慎使用杠杆至关重要。
- 平台维护： BitMEX 可能会定期进行平台维护，以优化系统性能和进行必要的升级。在平台维护期间，用户可能无法进行交易、提款、查看账户信息或访问历史数据。BitMEX通常会提前公告维护时间，建议交易者密切关注官方公告，并提前做好交易计划安排，避免在维护期间产生不必要的损失。
- 安全： 确保您的BitMEX账户安全至关重要，以防止未经授权的访问和资金损失。使用强密码（包含大小写字母、数字和特殊字符）是基础，同时强烈建议启用两因素身份验证（2FA），这会在您登录时增加一道额外的安全屏障。妥善保管您的API密钥，不要轻易泄露给他人，因为API密钥可以用于访问您的账户并执行交易。定期审查您的账户活动，警惕任何可疑行为，并及时采取措施报告和处理。
本指南仅供参考，旨在提供关于在BitMEX上交易ETH合约的基本信息。在实际进行交易之前，强烈建议您进行充分的个人研究和风险评估。理解合约的运作机制，熟悉BitMEX平台的各项功能，并充分认识到加密货币交易固有的风险。务必根据自身的财务状况和风险承受能力，谨慎决策，理性投资。