BitMEX 如何使用止盈止损
在BitMEX交易所进行加密货币交易时，止盈和止损是风险管理的重要组成部分。 它们可以帮助交易者锁定利润，并在市场不利时限制潜在损失。 本文将详细介绍如何在BitMEX上有效使用止盈止损订单。
止盈止损订单类型
BitMEX 提供多种止盈止损订单类型，帮助交易者管理风险和锁定利润。以下是几种常用的止盈止损订单类型：
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限价止盈/止损订单 (Limit TP/SL Order):
限价止盈/止损订单允许交易者在预设的价格水平设定一个买入或卖出的限价单。当市场价格达到或超过预设的触发价格（也称为止损价或止盈价）时，系统会自动以指定的价格提交一个限价单。
止盈： 在多头仓位中，止盈单通常设置在高于当前市场价格的位置。当市场价格上涨到止盈价时，系统会以预设的限价卖出，从而锁定利润。
止损： 在多头仓位中，止损单通常设置在低于当前市场价格的位置。当市场价格下跌到止损价时，系统会以预设的限价卖出，以限制潜在的损失。 在做空仓位时，逻辑相反，止盈单设在低于当前市场价的价格，止损单设置在高于当前市场价的价格。
优点： 可以精确控制成交价格，避免滑点带来的损失。
缺点： 如果市场价格快速波动，可能无法成交，导致止盈或止损失败。
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市价止盈/止损订单 (Market TP/SL Order):
市价止盈/止损订单会在市场价格达到或超过预设的触发价格时，立即以当时市场上的最优价格提交一个市价单。
优点： 保证成交，确保及时止盈或止损，避免错过机会。
缺点： 成交价格可能与触发价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时，可能会出现较大的滑点。实际成交价格可能比预期的止盈价低，或者比预期的止损价高（对于多头仓位）。
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追踪止损订单 (Trailing Stop Order):
追踪止损订单是一种动态的止损订单，它会根据市场价格的波动自动调整止损价格。交易者需要设定一个追踪幅度，该幅度定义了止损价格与市场价格之间的距离。
工作原理： 当市场价格向有利方向（例如，对于多头仓位，价格上涨）移动时，止损价格会跟随上涨，始终保持与市场价格之间设定的追踪幅度。当市场价格向不利方向移动时，止损价格保持不变。一旦市场价格下跌到止损价格，订单就会被触发，以市价或限价卖出，从而锁定利润或限制损失。
示例： 假设交易者以 10000 USD 的价格买入比特币，并设置了 100 USD 的追踪止损。初始止损价格为 9900 USD。如果比特币价格上涨到 10100 USD，止损价格也会同步上移到 10000 USD。如果比特币价格随后下跌到 10000 USD，则会触发止损订单。
优点： 允许交易者在市场价格上涨时锁定更多利润，同时在市场价格下跌时限制损失。适用于趋势市场。
缺点： 在震荡市场中，追踪止损订单可能会过早被触发，导致交易者错失潜在的盈利机会。
设置止盈止损订单的步骤
以下是在BitMEX上设置止盈止损订单的通用步骤，旨在帮助您更有效地管理交易风险和锁定利润：
- 登录BitMEX账户: 访问BitMEX官方网站（务必确认是官方网址，谨防钓鱼网站），输入您注册的用户名和密码，完成登录。建议启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。
- 选择交易对: 在BitMEX的交易界面，选择您想要交易的加密货币合约。例如，BTC/USD、ETH/USD 等。注意选择正确的合约类型，如永续合约、季度合约等，不同合约的到期时间和结算方式可能不同。
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选择订单类型:
在订单输入框下方，BitMEX提供了多种止盈止损订单类型：
- 限价止盈/止损: 允许您指定触发价格和订单价格。触发价格是当市场价格达到时激活订单的价格，订单价格是实际执行交易的价格。这种类型可以更好地控制成交价格，但也可能因市场波动剧烈而无法成交。
- 市价止盈/止损: 允许您指定触发价格。当市场价格达到触发价格时，系统会立即以当时的市场最优价格执行交易。这种类型确保订单成交，但无法保证成交价格。
- 追踪止损: 允许您设置一个追踪幅度。止损价格会随着市场价格的上涨（做多）或下跌（做空）而自动调整，确保在保护利润的同时，也能在趋势反转时及时止损。
- 设置触发价格: 输入您希望止盈或止损的触发价格。 触发价格是当市场价格达到此价格时，订单将被触发的价格。请仔细评估市场波动性，选择合理的触发价格，避免过早被触发或错过最佳止盈止损时机。
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设置订单价格 (仅限限价止盈/止损):
如果选择限价订单，则需要输入订单价格。请注意以下几点：
- 对于 做多仓位 ，止盈订单的价格应高于触发价格，止损订单的价格应低于触发价格。
- 对于 做空仓位 ，止盈订单的价格应低于触发价格，止损订单的价格应高于触发价格。
- 设置数量: 输入您要止盈或止损的合约数量。 这部分数量通常是您总仓位的一部分，可以根据您的风险承受能力进行调整。例如，您可以选择只止损部分仓位，保留部分仓位继续观察市场走势。
- 确认订单: 仔细检查订单信息，包括交易对、订单类型、触发价格、订单价格（如果适用）和数量。确认所有信息无误后，点击 "买入/做多" 或 "卖出/做空" 按钮。提交订单后，您可以在 "未成交订单" 列表中查看订单状态。请密切关注市场变化，并根据实际情况调整或取消订单。
使用止盈止损订单的策略
以下是一些在加密货币交易中使用止盈止损订单的常见策略，旨在帮助交易者更有效地管理风险和利润：
- 固定盈亏比: 根据您的风险承受能力、交易策略和对市场动态的预期，设定一个固定的盈亏比。例如，如果您的盈亏比为 2:1，则意味着您预期获得两倍于风险的利润。您可以根据这个比例，结合历史数据和技术指标，精确设置止盈和止损价格。这种方法简单直接，适合对风险有清晰认识的交易者，尤其是在趋势明显的市场中。
- 技术分析: 利用技术分析工具（例如支撑位、阻力位、趋势线、移动平均线、斐波那契回撤位等）来确定止盈止损位。将止损位设置在关键支撑位下方，为价格波动留出一定空间，避免被虚假跌破触发。将止盈位设置在关键阻力位上方，在价格触及阻力位时锁定利润。技术分析需要交易者具备一定的图表分析能力和市场判断力，能够识别潜在的买卖信号。
- 波动率: 根据加密货币市场的波动率动态调整止盈止损范围。在波动率较高的市场中，例如DeFi代币或小型山寨币，应适当扩大止盈止损范围，以避免被市场噪音或短期波动触发。相反，在波动率较低的市场中，可以收紧止盈止损范围，提高资金利用率。可以通过ATR（平均真实范围）等指标来衡量市场波动率。
- 追踪止损: 使用追踪止损订单（Trailing Stop Order）来锁定利润，同时限制潜在损失。追踪止损会根据市场价格的上涨自动调整止损价格，确保在市场价格上涨时获得更多利润，并在市场价格下跌时及时止损。这种策略非常适合在趋势市场中使用，可以有效地保护盈利并减少潜在亏损。需要注意的是，追踪止损可能会在剧烈波动的市场中过早触发。
实际案例分析
假设您以 10,000 美元 (USD) 的价格买入比特币 (BTC) 永续合约。这意味着您开设了一个价值 10,000 美元的 BTC 头寸，但您实际上并不需要投入 10,000 美元。 交易所通常会要求您提供一定比例的保证金，例如 10%，即 1,000 美元，作为您头寸的抵押品。 该保证金允许您控制更大的头寸，从而放大潜在的利润和损失。 在这种情况下，如果您选择的是多头（做多），您预期比特币的价格会上涨。 相反，如果您选择的是空头（做空），您预期比特币的价格会下跌。 在进行交易时，务必考虑交易费用，这会影响您的最终盈利情况。
案例1：限价止盈/止损
- 限价止盈： 限价止盈订单允许您在达到预期的盈利目标时自动出售加密货币。您可以设置一个触发价格和一个订单价格。触发价格是激活订单的价格点，而订单价格是您希望出售加密货币的价格。例如，假设您持有比特币，并且希望在价格达到 11,000 美元时开始出售，并期望最终以高于触发价的价格成交。您可以设置一个限价止盈订单，触发价格为 11,000 美元，订单价格为 11,050 美元。当比特币价格上涨至 11,000 美元时，系统会自动以 11,050 美元的价格在市场上挂出一个卖单。这意味着您的订单将等待其他交易者以 11,050 美元的价格买入您的比特币，从而实现您的盈利目标。请注意，实际成交价格可能会因为市场波动略有差异，可能高于或等于11,050美元。
- 限价止损： 限价止损订单用于限制潜在的损失。类似于限价止盈，它也包含触发价格和订单价格。触发价格是激活止损订单的价格点，而订单价格是您希望出售加密货币以限制损失的价格。例如，如果您担心比特币价格下跌，并且希望在价格跌破 9,500 美元时采取行动，您可以设置一个限价止损订单，触发价格为 9,500 美元，订单价格为 9,450 美元。当比特币价格下跌至 9,500 美元时，系统将自动以 9,450 美元的价格挂出一个卖单。这有助于您在市场进一步下跌之前出售比特币，从而限制您的损失。需要注意的是，由于市场快速波动，实际成交价格可能低于或等于9,450美元。选择止损价格时，应考虑市场的流动性和波动性，避免止损点过于接近当前市场价格，从而被意外触发。
案例2：市价止盈/止损
- 止盈： 您可以设置一个市价止盈订单，触发价格为 11,000 USD。 当比特币价格触及预设的止盈触发价格 11,000 美元时，系统将会自动执行一个市价卖单，以当前市场上最优的价格出售您的比特币。 这有助于在价格达到预期目标时锁定利润，避免市场回调导致收益缩水。 需要注意的是，最终成交价格可能略高于或低于 11,000 美元，具体取决于市场深度和交易速度。
- 止损： 您可以设置一个市价止损订单，触发价格为 9,500 USD。 当比特币价格下跌至设定的止损触发价格 9,500 美元时，系统会自动执行一个市价卖单，以尽可能最优的市场价格出售您的比特币。 止损订单旨在限制潜在损失，尤其是在市场出现不利波动时。 与止盈订单类似，实际成交价格可能与 9,500 美元略有偏差，这取决于当时的市场流动性和订单簿情况。 投资者应充分理解市价止损单的机制，并根据自身的风险承受能力合理设置止损位。
案例3：追踪止损
追踪止损是一种动态调整止损价格的订单类型，旨在锁定利润并限制潜在损失。您可以设置一个追踪止损订单，追踪幅度为 500 USD。这意味着止损价格将始终保持在市场价格下方 500 USD。初始止损价格为 9,500 USD，假设当前市场价格高于此值。
- 如果比特币价格上涨至 10,500 USD，止损价格会自动调整至 10,000 USD。止损价格跟随市场价格上涨，始终保持500 USD的差距。这一调整无需手动干预，自动完成。
- 如果比特币价格继续上涨至 11,500 USD，止损价格会自动调整至 11,000 USD。止损价格持续向上调整，确保利润不断锁定。此时，即使价格下跌，您也能以高于初始止损价的价格卖出。
- 如果比特币价格下跌至 11,000 USD，追踪止损订单将被触发，并以当时可用的最佳市场价格出售。订单立即执行，以避免进一步损失。请注意，最终成交价格可能略低于11,000 USD，这取决于市场的流动性和订单簿深度。
风险提示
- 止盈止损订单的局限性： 止盈止损订单旨在自动平仓以锁定利润或限制损失，但并不能完全保证盈利或完全避免损失。数字货币市场瞬息万变，价格可能出现大幅波动，导致止损订单无法按照预设价格执行，尤其是在市场流动性不足或出现“闪崩”等极端情况下。止损订单可能以高于预期的价格止盈，或低于预期的价格止损成交，这被称为“滑点”。
- 考虑交易费用和滑点： 在设置止盈止损订单时，务必将交易手续费（如挂单费、吃单费）和潜在的滑点纳入考量。交易费用会降低实际收益，而滑点则可能扩大损失。过窄的止盈止损范围可能导致频繁触发，增加交易成本，因此需要根据市场波动性和个人风险承受能力合理设置。
- 追踪止损订单的特性： 追踪止损订单会根据市场价格的有利变动自动调整止损价格。虽然这有助于锁定利润，但也可能在剧烈震荡的市场中被过早触发，导致错失潜在的盈利机会。需要仔细评估市场波动性，选择合适的追踪幅度，并理解其工作原理，避免因误判而造成损失。
- 杠杆交易的风险： 务必谨慎使用杠杆。杠杆交易可以放大盈利，但同时也会成倍放大损失。即使是小幅市场波动，在高杠杆下也可能迅速导致爆仓，损失全部本金。在选择杠杆倍数之前，应充分评估自身的风险承受能力和对市场的理解程度。杠杆交易并非适合所有投资者。
- 充分了解风险： 在进行任何加密货币交易之前，请务必深入了解相关风险。加密货币市场具有高波动性、监管不确定性以及潜在的安全风险。您应该充分研究市场动态、了解交易品种的特性，并咨询专业的财务顾问，以确保您的投资决策符合您的财务状况和风险承受能力。切勿将全部资金投入加密货币交易，并始终做好风险管理。
其他注意事项
- BitMEX 平台的一大优势在于允许交易者同时设置多个止盈和止损订单。这为管理风险和锁定利润提供了极大的灵活性，您可以根据不同的价格目标设置多个订单，而无需手动干预。
- 用户可以根据市场变化和自身交易策略的调整，随时修改或取消已设置的止盈止损订单。需要注意的是，订单修改或取消可能需要一定时间才能生效，具体取决于网络拥堵情况。请务必在确认修改或取消成功后再进行下一步操作，避免不必要的损失。
- 加密货币市场波动剧烈，建议交易者定期检查和调整止盈止损位，以适应不断变化的市场动态。静态的止盈止损位可能无法有效应对突发的市场行情。您可以使用技术分析工具，例如移动平均线、斐波那契回调线等，来辅助判断合理的止盈止损位置。
- 为了更好地利用 BitMEX 提供的止盈止损订单功能，强烈建议用户深入了解 BitMEX 平台的各项功能、规则和风险提示。理解平台的撮合机制、手续费结构以及风险管理措施至关重要。关注 BitMEX 官方公告和社区讨论，及时了解平台更新和市场动态，可以有效提升交易体验和风险控制能力。